3 accions barates per comprar fins i tot quan els mercats es situen a prop dels màxims històrics

Aquests són els moments més interessants de Wall Street. Mai no hem tingut aquest conjunt de circumstàncies, de manera que ningú pot pretendre ser expert. A més, els índexs són màxims històrics, de manera que és difícil trobar accions barates per comprar. És gairebé perfecte Goldilocks situació a causa de tot l’estímul. Hi ha inflació, però els encarregats de mirar-la —la Reserva Federal— van dir que no la faran cas. Com a conseqüència, les accions es troben en un mode alcista i els óssos van entrar en hibernació.

Com si això no fos prou confús, tenim els embolics amb memes. A cadascun d’ells li agrada AMC (NYSE: AMC ), Coet (NYSE: RKT ) i GameStop (NYSE: GME ) són insignificants, però el col·lectiu és prou gran per influir en el sentiment. La inversió fonamental és, per tant, un ostatge d’aquests porcs principals. També hi ha un comerç de rotació freqüent entre els Nasdaq i les minúscules.

Tot això vol dir que escollir accions barates és més complicat que mai. Una solució és convertir-se en un comerciant més que en un inversor pur. Aleshores podem trobar accions que siguin relativament barates per a ells o per als seus sectors.



Els inversors haurien de reduir els seus nivells de convicció. En circumstàncies normals, sóc prou exigent amb les meves entrades per tenir confiança. M'obligo a aquests dies a degradar la meva convicció una mica per estar segur.

Els tres valors econòmics actuals són:

  • ViacomCBS (NASDAQ: MÉS )
  • Chipotle (NYSE: CMG )
  • Grup Zillow (NASDAQ: ZG )

Accions barates: ViacomCBS (VIAC)

Accions barates: gràfic d’accions de ViacomCBS (VIAC) que mostra la base potencialFont: Gràfics de TradingView

Pel que fa a la realitat i des de la història recent, les accions del VIAC es troben en un estrany desastre. Al cap i a la fi, cau un 50% en tres mesos quan el S&P 500 augmenta gairebé un 11%. En realitat, les accions continuen augmentant un 50% en 12 mesos. El que passa és que els inversors persegueixen els mems fins als extrems. Durant els darrers deu mesos, els conceptes tradicionals d’inversió van desaparèixer pràcticament. VIAC va resultar víctima dels seus efectes d’una manera molt estranya.

Aquest any no hi va haver cap raó per perseguir les accions un 175% en dos mesos. Això el va posar en un pedestal per facilitar la configuració d'un accident. El catalitzador es va materialitzar al març. Els shenanigans de Reddit forçats Fons Archegos per liquidar . Tenien moltes accions del VIAC, de manera que això va costar una fortuna als inversors. VIAC va perdre el 60% del seu valor en menys d’un mes, la majoria en quatre dies.

Per sort, va trobar peu des dels mínims d’abril. A més, els bous van establir una lleugera tendència ascendent de mínims més alts. Les dades financeres de l’empresa mai no van ser qüestionades. Aquest va ser un exemple perfecte de trencament de valors d’una empresa sana. Algú va cometre un error i va haver de vendre aquest estoc en massa. En van mantenir prou per provocar un col·lapse. Es necessitarà temps per curar les accions de ViacomCBS a mesura que la companyia continuï les seves operacions amb èxit.

Fonamentalment, és barat amb una relació preu / benefici d’un sol dígit. Ara els propietaris de les accions són molt realistes amb les seves expectatives. El preu a la venda és d’1, de manera que donen un any de vendes pel preu de les accions. És difícil decebre algú amb una predicció molt humil.

Tenir aquesta petita escuma es tradueix en un petit risc negatiu enfront de la recompensa potencial a l’alça. Si els bous poden sortir dels 44 dòlars per acció, tindrien una pista del 10% per davant. Dubto que es remunti als màxims de març i no hauria de ser-ho. Aquella concentració no va ser correcta, de manera que la correcció va ser massa violenta. També espero que les accions serpentegin més altes però que no superin els 55 dòlars per acció. Mentrestant, posseir-lo té els seus beneficis en forma de dividend del 2,3%.

accions barates que paguen dividends elevats

Chipotle (CMG)

Accions barates: gràfic d’accions de Chipotle (CMG) que mostra la base potencialFont: Gràfics de TradingView

El rendiment financer de Chipotle és realment sorprenent. En una vida passada vaig fer anàlisi i planificació financera per a centenars de restaurants. Puc donar fe que el que fan amb les seves vendes de comp és realment impressionant. Per això, les accions de CMG cotitzen com una empresa d’alta tecnologia. El seu avantatge podria ser molt senzill. Tenen un rendiment extremadament ràpid, on els convidats surten en qüestió de minuts. Això optimitza els resultats de la seva botiga.

D’altra banda, el comerç d’accions de CMG no és gens senzill. En primer lloc, hi ha l’obstacle de l’elevat preu del bitllet. A 1.330 dòlars per acció està fora de l'abast de molts inversors. No dic que sigui car, simplement té un preu elevat. La valoració no és un problema, ja que el seu preu per a vendes és de només 6. Aquesta és la mètrica més important per a una empresa en creixement i és més barata que Apple.

Els crítics es queixen de la seva relació preu-guanys de 94, però això és secundari. Poden arribar a ser rendibles més endavant, de moment la feina principal és augmentar les vendes. Hi ha dos casos destacats Amazon (NASDAQ: AMZN ) i AMD (NASDAQ: AMD ). Portaven P / Es de 3 dígits durant un temps i ara tots dos són gangues. El mateix pot passar amb les accions de CMG.

Ara que ja sabem que els fonaments són sòlids, vegem el gràfic. Les accions han tingut problemes aquest any, però en els darrers dotze mesos ha augmentat un 27% i està en línia amb el S&P 500. En cinc anys és el doble de fort que el punt de referència. És evident que el que estigui malalt encara és fresc.

Només aquest any, les accions han tingut quatre períodes del 20% i en ambdues direccions. Actualment està més a prop de l’extrem inferior d’aquest interval, de manera que és lògic que ho incloguem amb accions barates. Els mercats d’opcions ofereixen alternatives més barates que pagar 1.330 dòlars per avançat. Si és possible, els inversors haurien de mirar de vendre accions pròpies. La venda de diferencials en comptes més reduïts també seria el truc. Ambdues estratègies no necessiten mítings per guanyar i deixen un error d'espai.

Si cau per sota dels 1.300 dòlars, desencadenaria un patró baixista que el podria fer baixar de 100 dòlars. Qualsevol d’aquests nivells compra oportunitats amb les pèrdues d’aturades adequades.

què passa amb les accions de Ford

Accions barates: Zillow Group (ZG)

Accions barates: gràfic d’accions de Zillow Group (ZG) que mostra la base potencialFont: Gràfics de TradingView

Per a la nostra tercera opció del dia, fem un viatge al carrer principal, literalment. Zillow, en aquests nivells, pertany a la llista d’estocs econòmics per a l’estiu. Durant els darrers dotze mesos, les accions de ZG semblen fortes un 88%. En realitat, ha estat un any difícil per a això. Les accions de ZG han caigut un 46% des del febrer, però hi ha més coses a la història.

Ja hem esmentat els efectes negatius del comerç de memes, ZG podria ser una de les víctimes. La compra completa fins a 200 dòlars per acció va estar malament fa quatre mesos. Aquesta forta correcció només la torna a la realitat. Quan un pèndol gira fins aquí, també tendeix a desbordar-se a l’altre extrem.

Gràcies a les taxes extremadament baixes, el mercat immobiliari és molt sa. Prova d’això és el compte de resultats molt fort de Zillow. La gestió va triplicar els ingressos totals des del 2017. A més, ara tenen una línia d’ingressos nets positius amb un preu a les vendes de només 8,7. Això és més barat que Facebook (NASDAQ: FB ) i Microsoft (NASDAQ: MSFT ). El valor no és el motiu pel qual aquesta acció caigui.

Durant les últimes setmanes, els bous intenten estabilitzar-se dins d’un rang de 15 dòlars. L’esclat del desembre va passar de 110 dòlars per acció. Només convé que serveixi de suport des del maig. Té un sentit perfecte tècnicament i els bous hi poden construir. Fins ara, han establert una petita tendència ascendent més alta-baixa. El següent truc és sortir de 120 dòlars per compartir. No serà fàcil, però si ho fan, tenen marge per afrontar un altre 10% a partir d’aquí. Sortir des d’aquest nivell serà difícil i requerirà més bones notícies per part de l’empresa.

En general, els bous segueixen a càrrec de les accions de ZG. Per això, intenten comprar el bany. Tot i que encara no està fora del bosc, hi ha prou proves al gràfic per justificar un intent aviat. Aquest és un exemple perfecte de fonaments sòlids que capaciten el coneixement tècnic bàsic per a les decisions de compra. Hi ha risc si els óssos són capaços de superar els 105 dòlars. Això podria desencadenar un patró baixista amb conseqüències molt nefastes. Això només hauria de succeir si tot el mercat de valors té una molèstia. Deixat sol, Zillow té uns fonaments prou sòlids com per animar els compradors a intervenir.

A la data de publicació, Nicolas Chahine no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en els valors esmentats en aquest article. Les opinions expressades en aquest article són les de l’escriptor, subjecte a InvestorPlace.com Pautes de publicació .

Nicolas Chahine és el director general de SellSpreads.com .