4 raons per estimar les accions de Microsoft

Després de la recent venda de les accions tecnològiques, Microsoft (NASDAQ: MSFT ) ha renunciat a tots els guanys posteriors als guanys. Tenint en compte les impressionants xifres de creixement que Microsoft va informar, hi ha moltes raons per comprar accions MSFT a la baixa.

Internet de les coses en què inverteixen les empreses
Imatge de l'edifici corporatiu amb el logotip de Microsoft (MSFT) a sobre de l'entrada. accions de tecnologia

Font: NYCStock / Shutterstock.com



Microsoft és un dels pocs valors tecnològics que ofereixen l’estabilitat d’un negoci de xip blau i impulsos a llarg termini derivats de diversos catalitzadors de creixement. Aquí hi ha quatre raons per comprar accions de Microsoft.

Serveis al núvol

En el segon trimestre fiscal, Microsoft va reportar un creixement del 23% en els ingressos del núvol intel·ligent. Un cop més, el creixement dels ingressos del negoci al núvol de la companyia, Azure, va augmentar la taxa global de creixement dels ingressos de Microsoft, que va ser del 17%.

Però tots els ingressos no es creen iguals. Els ingressos d’Azure són els bons ingressos. Les vendes al núvol de Microsoft no només tenen marges més alts que el seu negoci global, sinó que els marges de la unitat s’estan expandint amb el pas del temps. Com que els ingressos al núvol representen cada cop més dels ingressos globals de Microsoft cada trimestre, augmenta la rendibilitat global de Microsoft.

banc d'Amèrica l’analista Brad Sills diu que l’elevat nombre d’ofertes empresarials d’Azure per valor de més de 10 milions de dòlars és particularment encoratjador.

Això valida la nostra opinió que les empreses grans confien cada vegada més a Azure per a càrregues de treball més importants per a la missió, diu Sills.

Microsoft Office

Microsoft Office existeix des de fa dècades, però l’empresa ha trobat la manera de mantenir el creixement del negoci. En els darrers anys, aquest fenomen ha estat impulsat per l’adaptació d’Office a un nou model de programari basat en subscripcions centrat en el núvol anomenat Office 365. Sills estima que el nombre de subscripcions a l’Office 365 va augmentar un 15% interanual el trimestre passat, mentre que el seu preu de venda mitjà va augmentar un 5%.

CFRA l’analista John Freeman diu que la transició de Microsoft a l’Office 365 ha estat molt exitosa.

ps + jocs gratuïts d'abril de 2019

Office, aproximadament el 22% dels ingressos [totals], [es beneficia] d'un canvi de núvol que dóna lloc al vent de cua ara que les subscripcions al núvol d'Office 365 són 2x ​​+ llicències / ingressos d'assistència, diu Freeman. CFRA projecta que Office 365 ajudarà Microsoft a més del doble de la seva EPS de 2019 el 2023.

Joc

Microsoft ha estat un actor important en el negoci dels videojocs des que es va llançar la primera Xbox el 2001. En els darrers 20 anys, el negoci del joc ha evolucionat enormement, però Microsoft ha canviat les seves estratègies en conseqüència.

Els llançaments de Microsoft per a la temporada de vacances de la sèrie Xbox X i la sèrie S van tenir un èxit enorme. Però el món dels jocs s’està canviant cada vegada més de les consoles i discos físics a PC i jocs en línia.

El servei de subscripció Xbox Game Pass de Microsoft ja té més de 18 milions de subscriptors. El servei va créixer tremendament durant la pandèmia del 2020, ja que els jugadors de tot el món estaven atrapats a casa sense res a fer. De fet, Microsoft va registrar 3 milions de nous subscriptors només en el seu trimestre més recent. Els ingressos per serveis i contingut de Xbox van augmentar un 40% interanual en el trimestre.

Des del 2014, Microsoft ha adquirit sis estudis de jocs. També va prendre la decisió tancar la seva difícil plataforma de transmissió, Mixer, en lloc de llançar diners rere rere mal. Mentrestant, Halo Infinite és un de dotzenes de jocs que es llançaran exclusivament a les consoles Xbox el 2021.

LinkedIn

Les xarxes socials són un altre negoci que va créixer durant la pandèmia. Accions com Facebook (NASDAQ: FB ) i Twitter (NYSE: TWTR ) ambdós es van disparar l'any passat com a resultat. Tot i això, LinkedIn és un recurs únic de xarxes socials, atès el seu enfocament en perfils i continguts professionals.

Des que va adquirir la plataforma el 2016, Microsoft ha obtingut valor dels usuaris de LinkedIn i de les seves dades. La plataforma s’ha convertit en un centre de màrqueting empresarial, i el negoci de solucions de talent (reclutament) de LinkedIn és ara una font d’ingressos important. Per descomptat, Microsoft també s’està avançant per integrar i comercialitzar els seus propis productes, inclosos Microsoft Dynamics 365 i Office 365, a LinkedIn.

la ondulació pujarà

Microsoft té una excel·lent oportunitat per vendre els seus usuaris de LinkedIn. I tenint en compte l’inclinació professional de LinkedIn, els seus usuaris es poden permetre gastar. De fet, LinkedIn genera més que el doble els ingressos mitjans per usuari de Twitter i de Snap (NYSE: SNAP ).

Com es reprodueix l'acció de MSFT

Les accions de Microsoft cotitzen en 34,7 vegades els beneficis posteriors de l’empresa i en 31,75 vegades els seus beneficis a termini. Sens dubte, això no és car en comparació amb altres accions de tecnologia d’alt creixement. Tanmateix, es troba en la gamma alta de valoració històrica de Microsoft.

És possible que ara no sigui el millor moment per comprar accions de MSFT per operar ràpidament. No obstant això, els inversors a llarg termini que comprin cap baixada poden dormir bé a la nit.

Qualsevol tema important de creixement tecnològic que se us pugui imaginar, Microsoft està exposat d'alguna forma. Si busqueu la propera posada en marxa de tecnologia sota el radar i el potencial de deu valors per comprar per impressionar els vostres amics, Microsoft no ho és. Però si busqueu una vaca en efectiu i un estoc de creixement tecnològic amb una llarga trajectòria d’èxit i superació, Microsoft suposa una gran inversió.

millors accions de dow per comprar ara

A la data de publicació, Wayne Duggan no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en cap dels títols esmentats en aquest article.

Wayne Duggan col·labora des de 2016 en inversions a l’equip de notícies i informes mundials dels Estats Units i treballa a Benzinga, on ha escrit més de 7.000 articles. És l’autor del llibre Superar Wall Street amb sentit comú , que se centra en la inversió en psicologia i en estratègies pràctiques per superar el mercat de valors.