Les 7 millors existències de creuers que volen tornar a navegar el 2021

Quan els inversors consideren accions de creuers, hi ha una llista molt curta de renda variable pura. Això es deu al fet que la pròpia indústria està molt consolidada i la despesa de capital és elevada, cosa que significa una barrera d’entrada més elevada. De fet, els principals actors de la indústria (només n’hi ha tres) posseeixen diverses línies de creuers de submarca. Ells controlar les tres quartes parts del camp .

Tot i això, independentment del panorama industrial, els inversors segueixen tenint curiositat per saber com jugar aquestes accions avui en dia. Per sorpresa de ningú, les existències de creuers s’han vist maltractades aquest any. Els ingressos han disminuït massivament i la capitalització de mercat ha caigut en picat.

Però als fabricants de drogues els agrada Pfizer (NYSE: PFE )també han publicat recentment bones notícies sobre les seves efectes de vacuna Covid-19. Com a tal, tant els viatgers com els inversors tenen raons per a un optimisme prudent.



A més, fins al 30 d’octubre tenien els Centres de Control i Prevenció de Malalties (CDC) va exigir una ordre sense vela per a creuers. Ara, però, les línies de creuers només estan subjectes a una Ordre de Vela Condicional. Això permet la represa progressiva de les operacions a les aigües dels Estats Units.

Per tant, actualment tots els creuers tenen un dret limitat a tornar a navegar. Els inversors ja especulaven amb aquests noms i preveien el seu retorn. Aquella narració acaba d’aconseguir un impuls. Ara, comprar a mínims de pandèmia podria obtenir rendiments molt saludables. És hora que els inversors donin una altra mirada a aquestes accions de creuers.

  • Carnestoltes (NYSE: CCL )
  • Grup Royal Caribbean (NYSE: RCL )
  • Norwegian Cruise Lines (NYSE: NCLH )
  • Lindblad Expeditions Holdings (NASDAQ: suportar )
  • Disney (NYSE: Dis )
  • OneSpaWorld (NASDAQ: OSW )
  • World Fuel Services (NYSE: INT )

Existències de creuers per comprar: Carnival (CCL)

Vaixell de creuers Carnival (CCL) a l'aiguaFont: Ruth Peterkin / Shutterstock.com

Carnival té cinc marques que operen a Amèrica del Nord: Carnival, Cunard, Holland America, Princess Cruises i Seabourn. Els cinc ho seran s'ha aturat almenys fins al 31 de desembre .

accions per comprar si Trump esdevé president

Tot i això, els creuers AIDA, que operen a Europa, han reprès algunes de les seves operacions. També hi ha una altra marca sota el paraigua de CCL, P&O Cruises va aturar les operacions fins a l'abril de 2021 .

Per tant, és segur dir que el Carnaval ha tingut i continua tenint un any sense precedents. Amb aquest objectiu, l’empresa va emetre 1.445 milions de dòlars en bons sènior i 500 milions d’euros addicionals pendents el 2026 per tal de recaptar capital.

L’empresa també ha reduït els costos per obtenir més eficiència. CCL està en procés eliminant 18 vaixells de la seva flota que estan filtrant diners. A més, la taxa de cremada d’efectiu continua sent un problema important per a l’empresa, que va veure els PCGA pèrdua de 2.900 milions de dòlars en el seu tercer trimestre d’aquest any. Aquest nombre significa que Carnival va experimentar una taxa diària de cremada d’efectius d’uns 32,2 milions de dòlars durant el tercer trimestre, segons els estàndards d’informació GAAP.

Com a tal, les accions de CCL segurament esperen reprendre les operacions. Tot i l'any pesquer, la companyia manté una liquiditat important en 8.200 milions de dòlars. Té previst buscar més liquiditat per afavorir operacions futures a mesura que apareguin oportunitats. Suposant que el Carnaval juga bé, també podria tenir prou liquiditat per veure’l almenys dos quarts, més probablement tres.

Royal Caribbean (RCL)

Vaixell Royal Caribbean (RCL) al mar des d’una vista aèriaFont: ImagineStock / Shutterstock.com

El següent de la meva llista d’estocs de creuers és Royal Caribbean. La companyia ha patit junt amb les altres línies de creuers importants aquest any, però una mica menys.

Al tercer trimestre, RCL va registrar un fitxer pèrdua neta de 1.300 milions de dòlars , en oposició a la xifra de 883 milions de dòlars del mateix període de l'any passat. Fins a la data actual (YTD), les accions de RCL han caigut un 37,5%, en comparació amb un descens de gairebé el 56% de les accions de CCL en el mateix període.

No obstant això, l’empresa reprendrà els creuers internacionals de Singapur aquest desembre.Royal Caribbean també va oferir una recent ronda de bitllets convertibles sèniors en un esforç per aconseguir capital. És important destacar que també va recaptar una quantitat significativa de capital mitjançant una oferta pública d’accions a mitjans d’octubre, que era l’acció es ven per 60 dòlars la peça i es van oferir 8,3 milions d’accions. Com a resultat, Royal Caribbean va aconseguir recaptar 1.150 milions de dòlars.

Igual que altres, Royal Caribbean sens dubte espera que es produeixin canvis al 2021. Actualment, RCL opera 26 vaixells amb plans per incorporar-ne més a la flota. Els inversors podrien considerar-ho com un vot de confiança interna per al futur, ateses les despeses de capital necessàries per aconseguir l'expansió.

Ara mateix, Royal Caribbean té unes reserves de liquiditat de 3.700 milions de dòlars. Això significa que l’empresa no corre perill immediat de fallida, ja que es basa en una cremada d’efectiu trimestral mitjana d’aproximadament 1.000 milions de dòlars.

Norwegian Cruise Lines (NCLH)

Norwegian Pearl, un vaixell Norwegian Cruise Line (NCLH), al bell mig de l'oceàFont: Vytautas Kielaitis / shutterstock.com

Norwegian Cruise Lines és l’última de les tres grans línies d’aquesta llista d’estocs de creuers. Ha vist una caiguda del 57% en la capitalització borsària de l'any anterior, molt similar a Carnival.

Com s’ha comentat anteriorment, les accions de RCL han disminuït menys, amb les accions de CCL i NCLH que han patit més. Els inversors poden considerar-ho de diverses maneres. Una manera és dir que Royal Caribbean va disminuir menys i, per tant, és la més segura. Però la jugada contrària és suposar que ni Carnaval ni Noruega falliran i, finalment, tots dos augmentaran. I com que han disminuït en major grau, la teoria seria que tenen molt més marge per aixecar-se.

En un esforç per aconseguir capital, Norwegian va oferir recentment 40 milions d’accions ordinàries a 20,80 dòlars , que hauria de suposar 832 milions de dòlars en efectiu. Les accions de NCLH ara tenen més de 275 milions d’accions en circulació, cosa que també introdueix la possibilitat de diluir els accionistes amb la nova emissió.

Finalment, quan es tracta d’ingressos, el noruec sí caiguda del 74,5% durant els tres primers trimestres del 2020 enfront del 2019.

Els inversors poden veure que aquestes tres grans línies de creuers es troben en situacions similars i estan adoptant enfocaments molt similars a la pandèmia. Cadascun ha perdut tones de capitalització borsària, emet bitllets i accions convertibles per augmentar el capital, però també té prou liquiditat. No obstant això, quan es tracta específicament de noruec, els inversors han de decidir si volen fer que aquest joc contrari.

Expedicions Lindblad (LIND)

pingüins a l’antàrtidaFont: Shutterstock.com

Lindblad Expeditions és una empresa que ofereix creuers en col·laboració amb National Geographic . L’empresa presta més atenció al desert salvatge i al turisme cultural ecològicament responsable que altres empreses que figuren en aquesta llista d’estocs de creuers.

Els preus del viatge poden variar entre 5.000 i 25.000 dòlars , segons la destinació. Per tant, no és difícil veure per què aquesta empresa estaria desitjosa de passar la pandèmia i tornar a navegar.

Per descomptat, tels ingressos de l’empresa han estat greument afectats per Covid-19. Lindblad va registrar gairebé 101 milions de dòlars el tercer trimestre del 2019. Aquest any, però, ho va fer va publicar només 1,02 milions de dòlars a la Q3. Les disminucions interanuals no són molt més fortes que això.

La comparació durant els tres primers trimestres de cada any no és tan dolenta, però sí greu. Durant el tercer trimestre del 2019, la companyia va guanyar 267 milions de dòlars en ingressos per la gira, però menys de 82 milions de dòlars fins al 2020. Per tant, si la pandèmia es gira, aquest estoc té molt marge per recuperar.

Disney (DIS)

una imatge de mickey mouse sobre fons groc per representar Disney (DIS)Font: ilikeyellow / Shutterstock.com

La línia de creuers de Disney és molt més petita que les empreses anteriors d’aquesta llista. Actualment, la línia opera només quatre vaixells.El que és més important, però, que les accions de DIS no siguin una pura jugada quan es tracta d’estocs de creuers. Simplement forma part del grup Disney més gran.

Per descomptat, aquesta empresa sens dubte espera una represa de les operacions en molts dels seus segments. Ara mateix, Disney ho ha fet sortides suspeses fins a finals de gener de 2021.

El 2019, la línia de creuers va obtenir beneficis de 406 milions de dòlars 1.600 milions de dòlars d’ingressos . Però aquest any s’ha tancat efectivament i no ha pogut navegar des del març.

Com la majoria de les empreses, DIS ha tingut un any tumultuós a causa de la pandèmia. S'estima que va perdre 2.400 milions de dòlars en el trimestre més recent 6.900 milions de dòlars aquest any al segment Parcs, experiències i productes. Per tant, és possible que els inversors no es sorprenguin al saber que Disney ho ha anunciat renunciarà el seu dividend semestral en efectiu a la segona meitat del 2020.

Per tant, com més aviat la companyia pugui reprendre les operacions de les línies de creuers, millor serà.

OneSpaWorld (OSW)

pedres de spa i espelmes enceses alineades seguidesFont: Africa Studio / Shutterstock

OneSpaWorld opera 20 marques globals de spa de línies de creuers. També té operacions a 67 estacions de destinació diferents. Així, naturalment, ha patit aquest any: l’empresa depèn molt de les operacions de les línies de creuers per obtenir els seus propis ingressos i operacions.

La bona notícia, però, és que OSW preveu tenir liquiditat i efectiu adequats per finançar les operacions almenys al desembre del 2021 . Tanmateix, tots els 166 balnearis de creuers, excepte tres, continuen tancats i 31 dels 51 balnearis que operen només tenen capacitat limitada.

La companyia va assenyalar això els ingressos van disminuir un 99% a 1,8 milions de dòlars el tercer trimestre del 2020. OneSpaWorld va registrar ingressos de 144,9 milions de dòlars en el mateix període de l'any passat. Els primers nou mesos del 2020 no van ser tan greus, tot i que els ingressos van disminuir un 72%. A més, la companyia va patir una pèrdua neta ajustada de 45,1 milions de dòlars durant els tres primers trimestres. El 2019, havia registrat 26 milions de dòlars en positiu.

No obstant això, tres analistes van iniciar recentment la cobertura de les accions OSW i tots ho recomanen com a compra . Aparentment, creuen que l’empresa augmentarà perquè té prou liquiditat per suportar un any complet. Sens dubte, els creuers haurien de reprendre’s en aquell moment, tret d’algunes circumstàncies inimaginables.

World Fuel Services (INT)

Barril de petroli negre que es llegeixFont: Shutterstock

World Fuel Services és un Companyia Fortune 100 que dóna servei a empreses centrades en aviació, terra i mar. L’empresa compta amb més de 8.000 estacions de combustible a gairebé 200 països. També va reportar una disminució del 30% interanual dels beneficis bruts. La seva divisió marina va tenir pèrdues del 40% .

Així, de la mateixa manera que les existències de creuers en estat pur, el segment d’alimentació marítima d’INT ha patit molt, però probablement té més marge per recuperar-se. Les accions de INT van començar l'any a 43,19 dòlars i actualment se situen en una mica més de 29 dòlars. Tot i això, des de principis d’octubre ha augmentat més d’un 37%. Això suggereix impuls a preus de principis del 2020.

A més, la companyia dóna servei a diversos socis diferents de les línies de creuers del seu sector marítim. World Fuel Services ofereix iots, vaixells portacontenidors i vaixells militars, entre d’altres. INT no desglossa el segment marí per línies de comanda en aquestes categories, de manera que només podem endevinar fins a quin punt ha tingut un efecte estancament de la línia de creuer.

No obstant això, els inversors poden assumir amb seguretat que la represa de les operacions de creuers serà un gran positiu per a les accions de INT.

A la data de publicació, Alex Sirois no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en els valors esmentats en aquest article.

Alex Sirois és un col·laborador autònom d’InvestorPlace l’estil d’inversió d’accions personals se centra en seleccions d’accions a llarg termini, de compra i retenció, que generen riquesa. Després d’haver treballat en diverses indústries, des del comerç electrònic fins a la traducció i l’educació, i utilitzant el seu MBA de la Universitat George Washington, aporta un conjunt divers de competències a través del qual filtra la seva redacció.