7 accions barates per comprar abans que el mercat s'adoni del seu valor

A ningú li agrada ser l’inversor que ha vist com les accions s’enlairaven cada cop més i que les compraven a prop de la part superior. Aquesta és una de les pitjors sensacions i, un cop succeït, pot espantar els inversors. En lloc de buscar els més elevats, deixa els inversors a la recerca de valor. Aquestes accions barates són les que poden acumular còmodament.

No obstant això, les accions barates solen ser barates per una raó. De vegades és la càrrega del deute, d’altres vegades és un flux d’ingressos volàtils. En altres ocasions, el valor de les accions és totalment incomprès.

Volem evitar les trampes de valor de la mateixa manera que volem evitar comprar un estoc d’alta vol prop del seu punt màxim. És una sensació similar a la compra d’una acció que cotitza en 8 vegades els guanys, només per veure’l baixar fins a cinc vegades més.



accions de baix preu que paguen dividends

Tanmateix, amb accions de baixa valoració, tendim a obtenir un creixement més lent i un major rendiment del dividend. No obstant això, en alguns casos, aquestes accions barates tenen un creixement de dos dígits i una forta perspectiva prospectiva. Llavors, per què són barats? Això forma part del trencaclosques.

Amb això en ment, vegem set accions barates per comprar abans que el mercat agafi el valor:

  • AbbVie (NYSE: ABBV )
  • AT&T (NYSE: T )
  • Qualcomm (NASDAQ: QCOM )
  • Vés Vés (NASDAQ: VÉS VÉS )
  • Goldman Sachs (NYSE: GS )
  • Nautilus (NYSE: NLS )
  • Ford (NYSE: F )

Accions barates per comprar: AbbVie (ABBV)

Accions ABBV: Oferta de rendiment de petroli sense petroliFont: Piotr Swat / Shutterstock.com

Wall Street es va començar a adonar AbbVie’s valor després del seu últim informe de guanys. La companyia va superar les expectatives de les línies superiors i inferiors. Tot i això, els inversors de sobte van decidir pivotar no només per un quart de negoci. Almenys, no al meu entendre.

En el seu lloc, comencen a veure la visió general.

Malauradament, les accions han augmentat un 30% després d’informar dels beneficis. Afortunadament, però, encara hi ha valor. Comercialitzant només deu vegades els beneficis d’aquest any, les accions d’ABVV són lluny de ser cares. Afegiu el rendiment del dividend del 5% i els inversors orientats als ingressos poden tenir dificultats per evitar aquest nom.

Després d’adquirir Allergan en un acord massiu de 63.000 milions de dòlars, la companyia va inflar el balanç. No obstant això, en fer-ho, la companyia també va comprar un flux constant de flux de caixa lliure. Aquest flux de caixa gratuït val molt, tot i que no ha obtingut el valor que es mereix.

Els inversors han tingut preocupacions, que van des del deute, la caducitat de les patents de medicaments i fins i tot el grau de venda (o malament) del botox durant la pandèmia.

Però la direcció ha demostrat que pot reduir el deute, cobrir el dividend i generar creixement. Només l’any vinent es preveu que els ingressos augmentaran més d’un 17%, mentre que els beneficis creixeran un 16,5%. No està malament per a una de les nostres accions barates.

AT&T (T)

una foto de l’edifici d’oficines d’AT&TFont: Roman Tiraspolsky / Shutterstock.com

AT&T no té molt d’amor, però és exactament per això que figura a la nostra llista d’accions barates. Arribat l’any, els inversors finalment es van adonar del seu valor, ja que les accions rondaven els 37 dòlars.

En comparació amb on era un any abans, això suposava uns 10 dòlars per acció, de manera que realment hi havia la valoració. Però, aleshores, les accions de T van caure en el mercat al març, baixant just per sota dels 25 dòlars.

Tanmateix, a diferència de la resta del mercat, les accions d’AT&T mai no van tornar a rebotar amb cap rigor. Com a tal, l’estoc es manté gairebé un 22% per sota del màxim de 2020.

El més important que ataquen els crítics és el deute d’AT&T. Amb un deute a llarg termini de 151.200 milions de dòlars, es pot veure per què. La companyia ha fet grans adquisicions en el passat (com TimeWarner) i també algunes adquisicions horribles (com DirecTV).

Afortunadament, l’acord amb TimeWarner va ser el més recent de la companyia i va donar a AT&T un important impuls en el seu flux de caixa lliure. Tal com està, només aproximadament El 60% d’aquest flux de caixa lliure es necessita per al dividend, que genera un enorme 7,12%.

Tanmateix, aquesta ràtio de fluxos de caixa lliure hauria de disminuir a mesura que la companyia segueix beneficiant-se d'una recuperació econòmica. A més, la direcció continua atacant la seva pila de deutes de manera agressiva, mentre que les taxes baixes permeten refinançar-se i estalviar importants durant el tram.

Poseu-ho tot en comú i aquest estoc té un gran rendiment, cotitza en 9 vegades els beneficis d’aquest any i té un flux de caixa gratuït que dura tota la vida.

Qualcomm (QCOM)

Font: Katherine Welles / Shutterstock.com

Els inversors s’han adonat d’aquest valor Qualcomm porta a la taula, devorant les seves accions aquest any. Les existències de QCOM s’han duplicat més que les mínimes de març i han augmentat més d’un 52% respecte a les màximes anteriors al coronavirus 2020.

Com el La revolució 5G està en marxa , Qualcomm es beneficiarà d’una manera important.

Els xips de l’empresa formaran part del que fa que aquesta tecnologia increïblement ràpida sigui una realitat. Amb un nou acord amb poma (NASDAQ: AAPL ), la companyia ha canviat la seva fortuna de manera important durant els darrers 12 a 18 mesos.

I, realment, tot just comença.

Qualcomm acaba de començar el seu exercici fiscal 2021, on les estimacions demanen un creixement del 39% dels ingressos i gairebé el 70% dels guanys. Això deixa que el comerç de valors només tingui 20 vegades els guanys.

Tenim en compte que els analistes esperen un major creixement el 2022 (tot i que a un ritme inferior) i un rendiment del dividend de l’1,8%, i que les accions de Qualcomm encara semblen infravalorades. A veure si aconseguim un bany amb aquest nom per comprar. És un dels pocs valors econòmics que hi ha a prop de màxims nous.

Gogo (GOGO)

Guardiola somrient contra el fons de la taula de valors. Representa accions barates.Font: Shutterstock

Amb una capitalització borsària de 940 milions de dòlars, Vés Vés està lluny del nom més gran de la llista. Tot i això, la companyia continua treballant en formes de desbloquejar valor.

És cert que les accions de GOGO es van enfrontar a una situació de liquiditat potencial a principis d’aquest any. Desconeguda per la seva sòlida base financera, la companyia es va enfrontar a un greu risc quan el trànsit de les companyies aèries va caure a causa del Covid-19.Amb menys trànsit, els ingressos es van assecar i el flux de caixa era una de les principals preocupacions. Ara, però, hi ha una important oportunitat potencial en aquest estoc.

Gogo té dos segments de negoci, l'aviació comercial i l'aviació empresarial. El primer és com tenim WiFi en avions normals, però no és rendible i arrossega els recursos financers de Gogo. Tot i que la seva unitat d’aviació empresarial també proporciona WiFi, ho fa en avions privats i té una forma financera molt millor.

Ara bé, no seria bo que Gogo pogués vendre la unitat d’aviació comercial, permetent-li pagar el deute mentre es centra en el seu negoci que genera beneficis?

La veritat és que seria una victòria si Gogo pogués donar allunya el seu negoci comercial. En canvi, ven la unitat per 400 milions de dòlars en efectiu .

Del CEO Oakleigh Thorn : La transacció ens donarà la possibilitat de desapalancar, generar fluxos d’efectiu lliures positius, aprofitar els nostres avanços substancials en NOL i invertir en el reforç de la nostra franquícia d’aviació empresarial.

En aquesta actualització de beneficis, la direcció esperava que l’acord es tancés a finals del primer trimestre del 2021. Tot i això, a actualització més recent té el tancament en poques setmanes.

Goldman Sachs (GS)

Les accions de Goldman Sachs guanyen a causa del seu canvi estratègic cap al consumidor principalFont: Shutterstock

estimo Goldman Sachs per a aquesta llista, fins i tot si les accions han augmentat més del 25% respecte al seu mínim recent. En poques paraules, aquesta empresa ho és matant-lo ara mateix.

etfs segurs per invertir el 2015

Aquí teniu el problema (i l’oportunitat). Les accions de GS queden acumulades amb les accions de grans gegants bancaris, com ara JPMorgan (NYSE: JPM ), banc d'Amèrica (NYSE: BAC ) i altres. Està bé en la majoria de les circumstàncies.

Tot i que els bancs estan realment força bé des del punt de vista empresarial en moments tan difícils, Goldman Sachs fa fortuna. Això és perquè no és un banc tradicional.

En lloc de ser un banc tradicional de préstecs, és un banc d’inversions que obté la major part dels seus ingressos de la negociació i la realització d’acords. Amb mercats volàtils per negociar i nombroses ofertes a través del gasoducte a través de fusions i adquisicions i entrades a borsa, Goldman està més ocupat que mai.

Diguem-ho així: el trimestre passat, la companyia va registrar uns ingressos de 10.783 milions de dòlars, amunt gairebé el 30% interanual i per davant de les estimacions de 1.400 milions de dòlars. Els guanys de 9,68 dòlars per acció eren gairebé doble les expectatives dels analistes per 5,50 dòlars per acció. Això va augmentar un 102% interanual.

El millor és que Goldman paga un rendiment del dividend del 2,1% i cotitza amb només 12 vegades les previsions de beneficis d’aquest any. El seu fort creixement hauria de continuar durant el quart trimestre, i també s’anunciaran diverses noves ofertes.

Nautilus (NLS)

Font: New_World / Shutterstock.com

Per a una acció que ha passat d’1,20 dòlars en el seu mínim de març a més de 28 dòlars al novembre, és possible que els lectors no tinguin dificultats per creure que Nautilus pertany a una llista d'accions barates.

Però escolteu-me perquè, si bé hi ha risc, també hi ha oportunitats.

Quan Covid-19 va colpejar, Nautilus va ser aixafat. Presumptament, això suposant que sense obrir gimnasos, la demanda dels productes de l’empresa s’assecaria. Aquesta part era certa, però no explicava la nova demanda dels consumidors.

Ara, Nautilus no pot ni mantenir-se al dia. L'informe de guanys més recent va ser molt alcista, amb ingressos que es van disparar més del 150% any rere any i els ingressos GAAP d'1,05 dòlars per acció van trencar fàcilment les estimacions en més de 70 cèntims.

Amb una previsió de guanyar 2,30 dòlars per acció aquest any, les accions de NLS cotitzen amb poc més de vuit vegades els guanys. Amb el seu límit de mercat de 580 milions de dòlars, cotitza aproximadament a la paritat dels ingressos. Si tot el que fa produeix equips d’entrenament, probablement aquesta valoració sigui justa.

Tanmateix, si a Wall Street fins i tot li sembla que un flux d’ingressos recurrents és realista (mitjançant un servei de subscripció a l’entrenament), aquesta valoració augmentarà molt. Així és com Escamot (NASDAQ: PTON ) va pedalar més amunt.

Fora de la caiguda recent, és possible que els braus considerin que Nautilus sigui una inversió raonable en aquest potencial flux d’ingressos, que per cert, la companyia estava treballant abans Va venir Covid-19.

Ford (F)

Els camions Ford (F) es van alinear al lot d’un concessionari Ford.Font: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Ford pertany a la nostra llista d’accions barates, simplement perquè gairebé sempre ha tingut una valoració baixa. Ser fabricant d’automòbils no entusiasma exactament els inversors. O, si més no, no els ha entusiasmat prou com per oferir una acció F a una prima.

Però, tot això canviarà? Tesla (NASDAQ: TSLA ) és, certament, més que un fabricant d’automòbils, però a mesura que la seva capitalització de mercat s’incrementa per sobre dels 500.000 milions de dòlars, ha aportat una valoració superior a aquells que fabriquen vehicles elèctrics (EV).

Ford ara també està entrant en aquest regne.

El vehicle Mach-E de la companyia i l’element per electrificar el vehicle més venut al país –la pastilla de la sèrie F– té els inversors entusiasmats. Juntament amb el recentment anunciat Ford Bronco i els inversors han començat a animar-se realment.

Entre l'emoció prèvia al llançament del Bronco, que es produirà a la primavera, i l'empenta cap a l'electrificació, Ford té un gran impuls ara mateix. Viouslybviament, Covid-19 no ha fet cap favor a Ford, però, amb menys de 10 x guanys avançats, hi podria haver marge a l’alça. Particularment si restableix el seu dividend.

Recentment, Barron’s va suggerir això Les accions de Ford es podrien duplicar .

quan és el bol del gatet 2017

En la data de publicació, Bret Kenwell va ocupar un llarg càrrec a ABBV, GS i GOGO.

Bret Kenwell és el gerent i autor de Futurs Blue Chips i és a Twitter @BretKenwell .