7 existències barates amb creixents vents de cua

A primera vista, s’associen accions barates amb nivells de creixement més baixos. Normalment, la proposta amb accions econòmiques o de valor és seca. A canvi de perspectives de creixement més baixes, podeu comprar-lo a una valoració més que raonable. Tot i això, tot i que això és cert en un entorn de mercat típic, les circumstàncies úniques d’avui en dia podrien ser l’excepció que demostra la regla.

empreses amb major rendiment de flux de caixa lliure 2018

Com és això? Moltes accions, fins i tot si han recuperat, continuen per sota dels nivells de preus anteriors a la pandèmia. Però, amb els seus guanys que s’espera que augmentin dràsticament en tornar a l’antiga normalitat, és possible que hi hagi un gran creixement dels ingressos. No només això, hi ha moltes existències a un preu més que raonable, amb vents de cua que s’estenen més enllà del nou coronavirus i la recuperació. Penseu que juga amb l’exposició indirecta a indústries de ràpid creixement com els vehicles elèctrics (EV) i la transmissió.

  • Els vuit estocs de creixement més grans del primer trimestre

Aleshores, quines accions barates podran veure un important creixement dels beneficis el proper o dos anys? Aquests set vénen a la ment com a oportunitats barates però en creixement:





  • BorgWarner (NYSE: BWA )
  • Dropbox (NASDAQ: DBX )
  • General Motors (NYSE: GM )
  • Tecnologia Micron (NASDAQ: MU )
  • PulteGroup (NYSE: PHMA )
  • Mercat de Brots Agrícoles (NASDAQ: SFM )
  • ViacomCBS (NASDAQ: MÉS )

Accions barates: BorgWarner (BWA)

Accions barates: accions de BWAFont: Shutterstock

Les accions gegants de peces d'automòbils BWA augmenten molt dels seus mínims de 52 setmanes. Per descomptat, gran part d’això es deu a les accions molt afectades per Covid-19 que recuperen dramàticament. Però l’acceleració sobtada de l’electrificació dels vehicles també ha jugat un paper important.

A mesura que els fabricants d’automòbils més avançats i titulars passin a vehicles elèctrics amb tota la força, necessitaran peces. I seran empreses com BorgWarner qui les subministraran. Aquesta exposició indirecta a una de les megatendències més grans existents ajudarà a augmentar els guanys durant els propers anys.



De fet, ja ho ha començat a fer. Amb l'orientació de l'empresa creixement orgànic superior a l’esperat gràcies als seus vents de cua EV, analistes com Adam Jonas de Morgan Stanley s’han tornat més optimistes sobre les seves perspectives. Tot i això, amb una oportunitat tan gran a l'horitzó i després de la pujada del 83,4% des del març passat, això està lluny de tenir un preu de perfecció.

Ara mateix, podeu comprar accions de BWA per obtenir només 11,4 vegades més beneficis. És cert que, atesa la naturalesa cíclica del negoci de recanvis d'automòbils, es justifica una relació baixa entre els preus i els beneficis (P / E). Tot i això, amb els guanys previstos per créixer prop del 20% el 2022, encara hi ha marge per obtenir més guanys als preus actuals (al voltant dels 46 dòlars per acció).

Dropbox (DBX)

Accions de DBXFont: Allmy / Shutterstock.com

Tot i la seva exposició a les tendències de l’economia de permanència a casa que van impulsar les existències de tecnologia el 2020, les accions de Dropbox només recentment han començat a incendiar el món. Comerçant lateralment durant la major part de l'any passat, el joc d'emmagatzematge en núvol ha augmentat al voltant del 38,9% en els darrers sis mesos.



Però, fins i tot quan la fusió del mercat de valors comença a refredar-se i els inversors donen a aquest sector i les seves riques valoracions una doble presa, les accions de DBX poden ser un lloc on es pugui trobar un creixement a un preu més que raonable.

Clar, com a Buscant Alfa Contributor ho va dir el 16 de març, no es tracta d’una empresa de creixement ràpid. Tot i així, ho és ho compensa amb escreix amb la seva valoració econòmica . I, tot i que el seu creixement previst d’ingressos per al 2022 (al voltant del 9%) es palesa en comparació amb la majoria dels seus companys, el creixement dels beneficis l’any vinent (13,4%) és més que agradable si es té en compte la seva menor valoració.

  • Els vuit estocs de creixement més grans del primer trimestre

Afegiu la seva capacitat de generar flux de caixa lliure, i això segueix sent un estoc tecnològic que fins i tot a un inversor de valor li encantaria. Com que les tendències subjacents es mantenen en moviment després de la pandèmia, Dropbox pot tenir la capacitat de produir rendiments sòlids continuats. I, amb uns guanys estimats en 2121 per al 2021 (relativament barats en comparació amb altres accions al núvol), hi ha un risc mínim de contracció múltiple.

cèntims que estan a punt d’enlairar-se

General Motors (GM)

Accions GMFont: Formatoriginal / Shutterstock.com

Fa uns anys, es podria dir que els fabricants d’automòbils antics com General Motors corrien el risc de ser irrellevants a mesura que s’enlairava la megatendència EV. Per descomptat, EV pur juga com Tesla (NASDAQ: TSLA ) semblen tenir la capacitat de pertorbar completament els fabricants d'automòbils de la vella escola.

Però, com hem vist amb De Volkswagen (OTCMKTS: VWAGY ) èxit amb vehicles elèctrics, és evident que els noms heretats no cauran sense lluita. I, amb el seu estat actual i la infraestructura existent, estan a l’alçada del repte. I, GM no és una excepció. El gegant de l'automòbil té previst ser-ho totalment elèctric el 2035 .

En resum, és evident que l’empresa ha fet més per modernitzar-se més enllà d’actualitzar el seu logotip. I, tot i que trigaran uns quants anys a donar els seus fruits, el canvi a l’electrificació podria proporcionar un bon vent de cua per a les accions de GM. Fins i tot després de la seva ràpida recuperació (150,5% de rebot) durant l'any passat.

Comercialitzant uns beneficis futurs de prop de 10,9 vegades, GM sembla que té un preu raonable donat el seu potencial. Ara, té sentit que aquesta empresa altament cíclica tingui un P / E baix. Però, amb un 20% + de creixement de beneficis durant el pròxim any, més els seus vents de cua EV, les accions als preus actuals (al voltant dels 57 dòlars per acció) poden tenir més alça sobre la taula.

Accions barates: tecnologia Micron (MU)

Accions barates: accions de MUFont: Piotr Swat / Shutterstock.com

Les accions de MU són un altre nom que té una baixa valoració a causa de la cíclicitat. Però, com fa poc vaig trencar, aquest fabricant de xips de memòria sí moltes coses funcionen al seu favor ara mateix. Aquests factors podrien empènyer les accions (ara al voltant dels 88 dòlars per acció) cap a preus de tres dígits.

En primer lloc, és clar, la seva elevada exposició al comerç de recuperació. És a dir, la recent fortalesa de Wall Street per a una recuperació econòmica massiva postcovida a la segona meitat del 2021. Molts sectors, molt afectats pel virus, continuaran la seva recuperació fins al 2022. Relacionat amb això és el segon factor al costat de Micron: l'escassetat mundial de xips.

L'escassetat de semiconductors, especialment en àrees com l'automoció, ha impulsat la demanda a curt termini. Això podria ajudar a la companyia a superar les projeccions de venda, que ja són força alcistes. Wall Street calcula que els guanys de Micron augmentaran més del 94% el fiscal 2022 (any que finalitza l’agost del 2022), fins als 9,32 dòlars per acció.

  • Els vuit estocs de creixement més grans del primer trimestre

I, operant només per 9,5 vegades aquesta estimació, és evident que les notícies positives continuades podrien enviar aquest estoc a preus econòmics a nous màxims. Vigileu el canvi sobtat de les tendències recents. Però, com que queden molts avantatges, mantingueu aquest estoc barat amb potencial de creixement al radar.

PulteGroup (PHM)

Accions de PHMFont: Shutterstock

Quan es va produir inicialment el brot de Covid-19, ningú no podia estimar que el mercat de l’habitatge s’escalfaria en lloc d’afrontar obstacles importants. Però, si bé la pandèmia i el distanciament social van generar grans vents contra els béns immobles comercials, la resposta agressiva de la Reserva Federal a la voràgine (reducció dels tipus d’interès fins a zero) va alimentar un boom ( o possiblement una bombolla ) en el sector immobiliari residencial.

Això s’ha vist en els preus creixents de les cases unifamiliars. Però també afecta els constructors d’habitatges d’una manera positiva. Gràcies a aquest vent de cua, les perspectives continuen sent brillants per a les accions de PulteGroup. Per al 2020, els beneficis van augmentar al voltant del 40%. I, per al 2021, augmentaran un 19,5% més.

Walmart hores per a la nit de Nadal 2016

És clar, la construcció d’habitatges és una altra indústria cíclica de la festa o de la fam. I, tot i que l’increment del 104,7% de les accions de PHM durant l’any passat va capturar bona part d’aquest canvi en els fonaments, amb només 8,5 vegades els beneficis a termini, pot ser que quedi algun valor sobre la taula. Tot i que les preocupacions sobre els tipus d'interès creixen posen en dubte quant de temps pot durar el boom del mercat de l'habitatge residencial.

Hi ha alguns signes que indiquen que la força recent en la construcció d’habitatges comença a esvair-se . A partir d’aquest escrit, les accions també mostren signes de retrocés per sota dels 50 dòlars per acció. Però, malgrat aquesta volatilitat temporal, la fortalesa continuada del mercat immobiliari podria obrir el camí a nous guanys aquest any.

Sprouts Farmers Market (SFM)

Accions SFMFont: Ken Wolter / Shutterstock.com

Les accions d’aquesta cadena de botigues de queviures es van retirar a mitjan 2020, ja que tendència inicial d’emmagatzematge de pandèmies que va impulsar la caiguda de les existències. Però, les accions de SFM han començat a repuntar de manera important. El mes passat, les accions han augmentat més del 32%.

Això pot ser degut a un aprimament curt ( El 17,8% del seu flotador s’ha venut a curt termini). O un sobtat interès per les obres de queviures. Tot i això, independentment del motiu, Sprouts Farmers Market segueix sent barat en relació amb el seu potencial de creixement. A principis de març, vaig fer el cas per què les accions podrien ascendir a 32,80 dòlars per acció només pel creixement dels ingressos. Fins i tot si l'acció no es beneficia d'una expansió múltiple.

Però, amb el seu P / E cap endavant que puja d’11,9x a 15x, de sobte s’ha produït un augment de la seva valoració. Tot i així, queda més pista. Com es veu des del seu guanys impressionants superat el trimestre passat, les projeccions per a l'any que ve pot estar subestimant el seu veritable potencial.

  • Els vuit estocs de creixement més grans del primer trimestre

Si Sprouts continua assolint el nivell superior de les estimacions (o fins i tot millor), és evident que hi ha una via perquè les accions d’aquesta empresa en creixement continuïn el seu camí fins als 40 dòlars per acció. Afegiu-hi estat de llarga data com a objectiu d’adquisició , i hi ha molts factors que podrien ajudar a col·locar més punts en les accions de SFM.

Accions barates: ViacomCBS (VIAC)

Accions barates: accions VIACFont: Jer123 / Shutterstock.com

Com ja sabreu, les accions VIAC han estat atacades en els darrers dies a causa de la desconnexió d'Archegos Capital . La sobtada liquidació de les seves posicions és el que està en gran part darrere de la caiguda sobtada de les accions, de més de 100 dòlars per acció a uns 44 dòlars.

Però, per als inversors que encara no l’han comprat, la volatilitat a curt termini pot ser el vostre amic aquí amb les accions de ViacomCBS. Tot i que l’esmentada explotació de l’oficina familiar pot haver tret el vent del que ha estat un estoc amb un impuls increïble, les accions del conglomerat de mitjans han tornat a una valoració més que raonable.

per què les accions del banc d'Amèrica són tan baixes?

Com hem vist en els darrers mesos, aquesta empresa, que abans es veia com un dinosaure a l’edat de Netflix (NASDAQ: NFLX ), s’ha reinventat com una obra de reproducció en streaming. Per descomptat, el seu estat de stock short squeeze va tenir un paper important en la seva preparació massiva a principis del 2021. Però, els vents de la plataforma de transmissió publicitària de PlutoTV i la seva plataforma basada en la subscripció Paramount + han estat el motor de la dramàtica canvi en el sentiment dels inversors de les accions de ViacomCBS.

Ara bé, potser la pols encara no s’ha acabat amb l’incident d’Archegos. Però, canviant només uns beneficis avançats de 11,9 vegades i el potencial dels seus vents de cua en continu per ajudar-lo a superar les projeccions de guanys el proper any, ara pot ser el moment de comprar el dipòsit amb accions VIAC.

En la data de publicació, Thomas Niel no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en els valors esmentats en aquest article.

Thomas Niel, col·laborador d’InvestorPlace, ha escrit una anàlisi de valors únics des del 2016.