7 existències de petroli per comprar ara per obtenir beneficis de la demanda acumulada

Amb els nous casos de coronavirus que es retiren bruscament als Estats Units, és natural que torni el sentiment dels consumidors. I, malgrat el creixement de l'energia alternativa i els vehicles elèctrics, això significa una major demanda de stocks de petroli.

No obstant això, molts inversors estan sens dubte preocupats per posar diners en or negre ara mateix. Ciberatacs i escassetat de combustible sens dubte, no ajuden les qüestions. A més, el fet que els casos de Covid-19 disminueixin aquí no vol dir el mateix a qualsevol altre lloc.

El cas és l’Índia, que la pateix una crisi en espiral a causa del nou coronavirus . Si allà s’esvaeix la demanda (l’Índia és un mercat emergent crític), això també podria plantejar greus problemes per a les existències de petroli.





Tot i això, els analistes de Goldman Sachs no es deixen passar. Ells veuen el cru pujava a 80 dòlars el barril aquest estiu . A més, Goldman va declarar que no s’ha de subestimar la magnitud del proper canvi en el volum de demanda (un canvi que l’oferta no pot igualar).

Això hauria de donar als inversors preocupat pel tancament de la canonada colonial certa tranquil·litat; al cap i a la fi, els xocs de l'oferta a curt termini només agreugen la configuració favorable subjacent. Els analistes de Goldman van afirmar que potser és el més encoratjador per a aquells que consideren existències de petroli Els mercats de productes bàsics han vist el fort augment dels casos de Covid-19 a l'Índia.



Irònicament, un dels principals arguments que donen suport a les existències de petroli és la recuperació econòmica relativament feble. Sí, rebotem, però també hem perdut aproximadament un 5% de la població activa pre-pandèmica segons l’informe de treballs de març i L’informe d’abril no va ajudar a res . Això suggereix que l'adopció a gran escala de vehicles elèctrics comparativament cars encara té un llarg camí per recórrer, cosa que augura bé els cotxes basats en la combustió.

A més, és lògic que la majoria de les empreses recuperin els seus empleats a l'oficina. És com qualsevol altra cosa. Si rebeu una còpia digital d’un producte, teniu dret a l’estalvi de costos associats a fugir del producte requisits de distribució física . No té cap sentit que les empreses paguin el valor total dels contractistes independents bàsicament que es quedin a casa. Aquesta dinàmica probablement serà beneficiosa per al sector del petroli.

Aquí teniu 7 existències de petroli per obtenir beneficis de la demanda acumulada del consumidor:



  • Chevron (NYSE: CVX )
  • Exxon Mobil (NYSE: XOM )
  • total (NYSE: FINS )
  • Lukoil (OTCMKTS: LUKOY )
  • Philips 66 (NYSE: PSX )
  • TravelCenters of America (NASDAQ: TA )
  • Oli de Marató (NYSE: MRO )

Abans de submergir-vos, també heu de tenir en compte que la compra d’olis d’olis no és a prova de fallades. Per exemple, si altres països fan baixar els preus, això podria perjudicar les empreses energètiques nord-americanes independents i dificultar la nostra recuperació econòmica. En general, però, la demanda acumulada dels consumidors pot superar aquestes interrupcions artificials.

empreses que comprin accions ara

Chevron (CVX)

una benzinera Chevron (CVX)

Font: A Nguyen / Shutterstock.com

Com l 'últim home que defensa les existències de petroli a la Mitjana industrial de Dow Jones , Chevron se sent com un símbol dels temps passats. En les generacions anteriors, el gran petroli representava les grans empreses. Si volies arribar a qualsevol lloc, havies de pagar. I, tot i que no sóc un teòric de la conspiració, diguem que actors importants com Chevron mai no es queixaran del dolor a la bomba.

No obstant això, aquesta narració va tenir un èxit massiu quan els vehicles elèctrics van començar a captar l'atenció principal. Crec que un catalitzador significatiu (tot i que no s’expressa expressament) per als vehicles elèctrics és el fet que els consumidors estan farts de les grans empreses que dicten termes unilateralment. Amb l’electrificació del transport, els conductors ja no necessiten dependre d’infraestructures privades. Només poden proveir-se de combustible a casa. Excel·lents notícies per a la persona mitjana, no tan bones per a les accions de CVX i semblants.

Tot i això, la viabilitat econòmica és important. De moment, els vehicles elèctrics continuen sent massa cars per a la llar mitjana, fins i tot inclosos els subsidis federals (que no duraran per sempre). Com a qüestió de pràctica, les existències de petroli segueixen sent rellevants. Per tant, CVX és un nom a tenir en compte quan entrem en la plena temporada estival.

Exxon Mobil (XOM)

Logotip d'Exxon Mobil (XOM) fora d'un edifici corporatiu

Font: Harry Green / Shutterstock.com

Exxon Mobil té la ignomínia de ser el segon a l'últim home, darrere del rival Chevron. A l’agost de 2020, el Dow va donar l’arrencada a XOM, principalment a causa de les baixes prestacions cròniques, ja que les existències de petroli van assolir el seu punt màxim durant la dècada passada. L’impressionant creixement de les empreses tecnològiques també va ser un factor clau per empènyer diverses empreses petrolieres del venerable Dow.

qui es preveu que guanyarà la supercopa el 2017

I, per descomptat, no oblidem l’impacte del nou coronavirus. Les existències de petroli de totes les franges van dur la vida, sobretot quan els preus del petroli van baixar de zero. Aquest no va ser el motiu principal de l’expulsió d’Exxon, però definitivament no va ajudar.

Tot i així, l'expulsió podria ser una benedicció disfressada per a les existències de XOM. Segons un 2018 Barron’s article, moltes empreses han tingut un bon rendiment després d’haver arrencat :

Des del 1999, 17 accions s’han unit al venerable índex de 30 membres i se n’han retirat 17. Segons el grup de dades de mercat de WSJ, el rendiment mitjà un any després d’afegir-se al Dow és d’un 8% menys, mentre que el rendiment és gairebé pla (0,6% negatiu) després de l’ejecció. El diferencial de rendiment és especialment notable més recentment: els darrers cinc canvis han registrat un augment del 3% per a les incorporacions i un augment del 43% per a les accions que surten.

Sembla que les accions de XOM podrien afegir una altra entrada a aquesta tendència, amb catalitzadors positius nets que potencialment augmentarien la demanda de cru.

Total (TOT)

xifres en miniatura del barril de petroli i dels pous de petroli a la part superior de la pila de diners

Font: Shutterstock

Tot i que els estocs de petroli amb seu als Estats Units ens atreuen la major part de l'atenció perquè els coneixem molt, les interrupcions causades per la pandèmia Covid-19 justifiquen una perspectiva més àmplia. El cas és Total. Total, una companyia multinacional francesa integrada de petroli i gas, Total és un dels principals actors de la indústria mundial de combustibles fòssils.

Per a mi, una tesi intrigant sobre les accions del TOT és el retorn del turisme a Europa, especialment destinacions de gran renom com París, França. Efectivament, París es classifica constantment com un dels llocs de destinació més importants del món . Per descomptat, aquest concepte no semblava massa brillant a principis d’aquest any. De fet, el Wall Street Journal va advertir al gener que Europa s’enfronta a un desolador 2021 pel que fa als problemes relacionats amb la pandèmia.

Ara, el Noticies de Nova York informa que en determinades condicions, la Unió Europea ho farà permetre que els turistes nord-americans vacunats puguin visitar aquest estiu . Lògicament, això és significatiu per a les accions del TOT, ja que arriba un potencial augment de la demanda als seus mercats clau subjacents. A més, la UE està ajustant la seva política just quan es produeix la plena temporada estival, alineant-se molt bé amb les previsions optimistes de Goldman Sachs.

Lukoil (LUKOY)

Conductes al desert

són oficines de correus obertes el bon divendres de 2018
Font: bht2000 / Shutterstock.com

Si voleu adoptar una posició extremadament contrària sobre les existències de petroli, us recomanem que tingueu en compte el gegant energètic rus Lukoil. Heck, fins i tot si no sou contraris i simplement voleu cobrir les vostres apostes crues amb una altra cosa del sector, les accions de LUKOY us podrien proporcionar la protecció que desitgeu.

Per descomptat, quan es tracta d’inversions russes, cal tenir cura i assegurar-se de fer els deures. Les tensions freqüents entre els Estats Units i Rússia poden introduir una variabilitat geopolítica que molts comerciants prefereixen evitar.

Tot i així, Lukoil és un dels estocs de petroli més interessants per comprar, ja que és una zona on busquen relativament pocs. Per exemple, Bloomberg va informar el febrer de 2021 que el sector energètic rus estava gaudint d’una protuberància en la valoració tal i com preveuen la del president Biden impulsar l’energia verda que fa augmentar la demanda d’accions russes .

Actualment, l'amenaça és que Rússia pugui apuntar-se al sector energètic independent nord-americà amb preus desinflats artificialment. Si fos així, això conduiria a un catalitzador a llarg termini per LUKOY a mesura que els inversors passin dels independents, potser cap a accions de petroli russes. Tanmateix, és una idea arriscada; per tant, procediu amb molta precaució.

Philipps 66 (PSX)

Estació de servei Phillips 66 (PSX) durant el dia

Font: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

Ningú vol parlar massa aviat sobre la pandèmia del coronavirus. Però, tenint en compte les darreres dades dels Centres de Control i Prevenció de Malalties, les noves infeccions per Covid-19 continuen disminuint. Mentre es mantingui així, l’entorn del mercat sembla força atractiu per a Phillips 66, en particular el seu negoci de distribució de combustible.

Dit això, per molt que els nous casos de Covid disminueixin d’aquí, l’impacte psicològic perdurarà durant un temps. Proporcionaré una anècdota ràpida.

Jo era al meu local CarMax (NYSE: KMX ) distribuïdor i quan era el moment de saludar el taxador, hi va haver aquell moment incòmode en què normalment es donava la mà.

Què hem de fer mentrestant, colpejant els colzes? No en tinc ni idea. És estrany.

Explico aquesta història com un microcosmos per al món en general: el nou coronavirus ha transformat la nostra manera de pensar sobre el món fins i tot al més petit nivell, de com ens saludem. Sembla probable que a mesura que s’obri la temporada d’estiu, més persones escolliran conduir fins a la seva destinació en lloc de volar amb un gran grup de passatgers que potencialment els podrien exposar a Covid-19.

Tot i que el volum de passatgers aeri ha augmentat substancialment, encara no torna al 100% als nivells pre-pandèmics. Aquesta dinàmica hauria de suposar molts més milions de cotxes a la carretera, cosa que reforça el cas de les accions de PSX.

TravelCenters of America (TA)

Font: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Res del tot diu ‘Murica com TravelCenters of America. Grans camions, grans personalitats i grans porcions de menjar abundant per a benzineres. Si una persona que no havia visitat mai els Estats Units em preguntés de què es tractava realment a Amèrica, les dirigiria a fotos de TravelCenters of America.

A banda de tots els acudits alegres, el negoci subjacent de les accions de TA és extremadament important. Donant servei principalment a les necessitats de la comunitat de conductors de camions, podríeu veure TravelCenters com un dels noms més importants entre les existències de petroli. Particularment en aquesta crisi, si la demanda de mercaderies enviades augmenta, hauríem de veure uns preus de les accions més elevats de TA.

Però és cert que aquesta unitat de renda variable és una mica més arriscada. Si voleu fer un tret dependrà de la vostra creença en la narrativa de la recuperació econòmica. Per exemple, el fitxer taxa d’estalvi personal és a prop dels màxims històrics, la qual cosa suggereix pors dels consumidors (és a dir, la deflació). D’altra banda, l’alta taxa d’estalvi suggereix que els consumidors tenen molt d’efectiu per desplegar.

En cas que la confiança torni a l'economia, l'activitat augmentarà, donant bon rendiment a les accions de TA.

Oli de marató (MRO)

Marathon Oil (MRO) Loko a la part superior d’un dispositiu mòbil.

Font: IgorGolovniov / Shutterstock.com

Un dels noms més importants de les existències de petroli independents, Marathon Oil, es pot veure afectat si els russos decideixen jugar a pilota dura amb preus del cru. Amb sort, això és només una conversa geopolítica típica i no en surt res. No obstant això, si es produeix aquesta interrupció, les accions de MRO estan ben equipades per manejar seriosos vents frontals.

En primer lloc, l’últim informe de beneficis de la companyia per al trimestre finalitzat el 31 de març de 2021 va ser molt impressionant. Els beneficis per acció no GAAP van arribar als 21 cèntims, gairebé el doble d’estimacions de consens d’11 cèntims. A més, Marathon va registrar ingressos de poc menys de 1.181 milions de dòlars, un augment de 60 milions de dòlars en comparació amb les estimacions i que suposa una millora del 15% respecte al trimestre de l'any anterior.

En segon lloc, els inversors haurien de reconèixer que aquests resultats provenien d’un entorn econòmic problemàtic. Va haver-hi la tempesta hivernal de Texas que va devastar tants, essencialment aturant la producció de petroli a la regió durant diversos dies. I encara teníeu la incertesa de la crisi del Covid-19, ja que diverses jurisdiccions encara imposaven mesures de mitigació estrictes.

Però ara que disminueixen els casos de Covid i que aviat arribarà el clima estiuenc, les accions de MRO semblen una aposta positiva que val la pena.

A la data de publicació, Josh Enomoto no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en els valors esmentats en aquest article.

10 millors valors per conservar per sempre

Antic analista sènior de negocis de Sony Electronics, Josh Enomoto ha ajudat a contractar importants contractes amb empreses Fortune Global 500. En els darrers anys, ha proporcionat informació única i crítica per als mercats d’inversió, així com per a diverses altres indústries, incloses la legal, la gestió de la construcció i la sanitat.