9 accions d’alt rendiment amb poc risc de tall de dividend

Notícies de AT&T (NYSE: T ) retall del dividend com a part de la seva reestructuració pot tenir inversors en accions de dividends una mica preocupats. Durant l’últim any, el brot de Covid-19 estava preocupat pel fet que arribessin retallades de dividends per a molts noms d’alt rendiment. Certament, alguns noms importants, com ara BP (NYSE: BP ) i Royal Dutch Shell (NYSE: RDS-A , RDS-B ), va acabar instituint aquestes retallades .

Però, en general, les reduccions de dividends van acabar sent inferiors a les esperades. Ni tan sols ExxonMobil (NYSE: XOM ), que era prestant diners per mantenir el seu dividend , va promulgar un tall. Ara hem arribat al mode de recuperació amb la pandèmia. Algunes de les indústries més afectades, com l’energia, han tornat a l’èpica.

En lloc de reduir, molts noms amb rendiments elevats augmenten modestament els seus pagaments per al 2021. Els que tenien AT&T pel dividend poden haver estat cremats. Però hi ha molts substituts sòlids per triar en molts sectors.



Per tant, quines accions de dividend amb rendiments elevats relativament segurs hauríeu de tenir en compte? Aquests nou segueixen sent jocs d’ingressos relativament segurs:

bones accions bancàries per invertir-hi
  • British American Tobacco (NYSE: ITV )
  • Chevron (NYSE: CVX )
  • Iron Mountain (NYSE: IRM )
  • Morgan nens (NYSE: KMI )
  • Lumen Technologies (NYSE: LLUM )
  • Propietats de creixement MGM (NYSE: Pop )
  • Altria (NYSE: MO )
  • ONEOK (NYSE: )
  • Empreses Williams (NYSE: WMB )

Accions de dividends: British American Tobacco (BTI)

Accions de dividends: accions BTIFont: DutchMen / Shutterstock.com

A primera vista, el British American Tobacco, amb seu al Regne Unit, no sembla estar en una bona situació. És a dir, a causa de la prohibició proposada als cigarrets de mentol als Estats Units . Fabricants de cigarrets Newport, la companyia controla dos terços del mercat del mentol, que representa el 20% dels seus beneficis anuals.

Així, doncs, amb una de les seves marques insígnia potencialment destruïdes per les noves regulacions, per què consideraria que les accions de BTI són un dividend segur d’alt rendiment? És a dir, podrien passar anys abans que la prohibició passi pel procés de creació de regles. Fins i tot llavors, el tabac gran pot tenir molt de temps després d’això per retardar-ne o impedir la implementació.

Pot ser que aquest sigui un problema que afecti British American Tobacco i el seu alt rendiment a la carretera. Però no hauria de ser una preocupació immediata. El seu rendiment actual del 7,72% actual és segur per ara. No només això, aquest estoc fora de favor podria oferir alguns guanys juntament amb un rendiment per sobre de la mitjana.

Malgrat la secular disminució del tabaquisme a les economies desenvolupades, el seu consum encara es preveu que els guanys creixin el 2022 . Això podria apuntar a més augments de dividend en els propers anys. A més, amb el seu diversificació en cànnabis , els moviments de l’empresa per diversificar-se del tabac poden ajudar a que les accions d’IBT, molt barates a una relació preu-guanys (P / E) de 8,5 vegades, augmentin a causa de l’expansió múltiple.

Chevron (CVX)

Accions CVXFont: Jeff Whyte / Shutterstock.com

Després d’un dur 2020, les grans existències de petroli han tornat a tenir una impressionant recuperació. Les accions de CVX no són una excepció, pujant al voltant del 61% respecte als seus mínims relacionats amb la pandèmia. Tot i així, tot i que potser us heu perdut el rebot inicial, aquells que busquen accions d’alt rendiment amb possibilitats d’augmentar encara poden trobar oportunitat aquí amb aquesta important companyia integrada de petroli i gas.

Tenint un rendiment futur del 5,03%, pot ser que aquest no sigui el de més rendiment. Noms com ExxonMobile (avanç del 5,76%) tenen nivells de pagament lleugerament superiors. Tot i així, com això Motley Fool el comentarista va argumentar el cas unes setmanes enrere, Chevron pot ser el millor dividend entre els principals noms d’aquest espai.

Menys apalancada que els seus companys, la companyia pot fer malabars mantenint la seva taxa actual de pagament. Mentrestant, atenció a les trucades dels inversors ESG (medi ambient, social i govern corporatiu) que estan impulsant ExxonMobile invertir més en energies alternatives .

Dit això, pot passar un temps fins que Chevron augmenti el seu sou una vegada més. Es pot projectar que els guanys es recuperin , juntament amb el petroli que torna a superar els 60 dòlars per barril. Tot i així, mentre els observadors de la indústria debaten quant poden tenir els preus del petroli a la pista , pot passar un temps abans que el gegant del petroli i el gas pugi de nou el seu pagament trimestral.

quan tornem els rellotges el 2015?

Accions de dividends: Iron Mountain (IRM)

Accions IRMFont: Shutterstock

Iron Mountain, líder en l’espai de còpia de seguretat de registres / dades estructurat com a REIT, és un altre estoc que ha vist un rècord impressionant des de les pèrdues inicials de xoc de coronavirus. No només s’han recuperat les accions. Han augmentat bruscament (fins a uns 45 dòlars per acció) des dels nivells de preus previs a la pandèmia (uns 30 dòlars per acció).

Donat que es tracta d’un estoc de dividend d’alta qualitat, que ofereix un alt rendiment a termini (5,6%), no és una sorpresa. En retrospectiva, els inversors que van comprar-ho durant el pànic del març del 2020 van fer un pas intel·ligent engolint accions. És possible que Covid-19 no hagi estat un vent de cua inesperat per a la companyia. Però, els seus resultats trimestrals van veure un impacte mínim durant el període de bloqueig de l'estada a casa. És clar que es tracta d’un negoci de primer nivell amb un profund fossat econòmic, que sembla que té un risc mínim de reduir la seva taxa de pagament.

Pot ser conegut sobretot pel seu negoci d’emmagatzematge de dades analògiques. Però, com un Buscant Alfa el comentarista va assenyalar en una adopció neutral sobre les accions d’IRM, el brot de la companyia segment del centre de dades podria ser una zona que algun dia ajudi a moure l’agulla.

Amb el període previ recent, els guanys d’aquí poden ser més graduals. Però oferint un rendiment per sobre de la mitjana en un entorn de tipus d’interès gairebé nul, considereu aquest un dels borses de dividend més prestigioses que cal tenir en compte.

Kinder Morgan (KMI)

KMI estocFont: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Al voltant dels 18 dòlars per acció, les accions de KMI s’acosten a recuperar els nivells de preus previs a la pandèmia. Però aquest joc de corrent mitjà (oleoductes i altres tipus de transport d’energia) és un altre dels estocs d’energia de gran rendiment i de gran rendiment que van sortir de les tempestes de l’any passat sense haver de reduir la seva taxa de pagament.

Amb un rendiment futur del 5,83%, considereu Kinder Morgan una altra de les millors jugades de dividend en què no perdreu el son. Amb el seu flux de caixa distribuïble (DCF) previst per al 2021 de entre 5.100 i 5.300 milions de dòlars , o entre 2,26 dòlars per acció i 2,34 dòlars per acció, té una cobertura més que suficient per al seu actual pagament anual de 1,08 dòlars per acció.

És clar, bona part d’això pot haver tingut a veure amb la seva Inesperades de 1.000 milions de dòlars de les tempestes d’hivern a Texas a principis d’aquest any. Només el temps dirà si els resultats, que han experimentat un bon impuls any rere any, retrocediran en els trimestres posteriors. Com a mínim, tret de les caigudes de vent addicionals, és possible que no vegem l’empresa una vegada més augmentar la seva taxa de pagament.

Tot i que, tot i que això pot acabar sent així, no facis que sigui la raó per la qual omets. Un pagador de dividend estable, els que busquen un alt rendiment relativament segur, tenen una gran opció pel que fa a les accions de KMI.

ara és un bon moment per comprar petroli

Accions de dividends: Lumen Technologies (LUMN)

Accions de dividends: accions de LLUMFont: Jonathan Weiss / Shutterstock.com

L’empresa de telecomunicacions Lumen és un nom que he tractat moltes vegades en els darrers mesos. En el que portem d’any s’ha vist gairebé un 48%. La raó? Els inversors han augmentat la seva confiança en això el seu pivot cap a la fibra òptica , mentre desapalanca el seu balanç i manté el seu alt rendiment (7,23%), es dispara sense problemes.

És cert que no és 100% just dir que es tracta d’una acció que ha aconseguit evitar una reducció del dividend. La seva taxa de pagament (25 cèntims per trimestre) s’ha mantingut igual des del març del 2019. Però, abans, la taxa de pagament era més del doble, amb 54 cèntims per trimestre. Això pot implicar que, si es produeixen més problemes, la companyia es pugui veure obligada a reduir el dividend una altra vegada.

A alguns analistes també els agrada Oppenheimer (NYSE: OPY ) Analista Timothy Horan, té agre sobre el brou en les darreres setmanes. L'analista va rebaixar les accions de LUMN el mes passat. El seu fonament? Preocupat pel fet que el seu negoci heretat disminueixi més ràpidament que el que creix el de fibra, Horan creu que, en el millor dels casos, els ingressos trepitjaran aigua durant els propers cinc anys.

Tot i això, fins i tot amb aquesta preocupació, és possible que les accions tinguin marge per avançar a partir d’aquí. Amb una valoració barata (P / E futura de 8,8x) i el potencial que molts inversors cremats d’AT&T hi canvien com el seu joc de telecomunicacions d’alt rendiment, Lumen Technologies continua sent un sòlid dividend.

Propietats de creixement MGM (MGP)

Accions de MGPFont: Jason Patrick Ross / Shutterstock.com

MGM Growth Properties va ser una altra jugada de dividend en una indústria molt afectada que es va mostrar resistent. Amb la pandèmia no obstaculitzar la recollida del lloguer a les seves propietats, el casino REIT va tenir poc impacte en els seus resultats financers durant els pitjors bloquejos.

les millors empreses de cànnabis per invertir el 2021

I, el que és més important, no només ha mantingut, sinó que ha augmentat lleugerament, la seva taxa de pagament durant els darrers trimestres. Amb un rendiment actual del 5,51%, el MGP ha continuat pujant, en previsió de la reobertura completa del viatge prevista per a finals d’aquest any. Però, fins i tot amb aquest ral·li, les accions poden tenir més marge per córrer per sobre dels preus actuals (uns 36 dòlars per acció).

Com és això? Com això continua fent acords amb AFFO (fons ajustats de les operacions), MGM Growth pot augmentar encara més la seva taxa de pagament. És clar, pot haver-hi algunes preocupacions sobre la concentració d’arrendaments. A diferència de Propietats de joc i oci (NASDAQ: GLPI ), que ha realitzat acords amb altres operadors a part de la seva antiga matriu, Penn National (NASDAQ: PENN ), totes les propietats d’aquest casino REIT són arrendades per un únic operador, el seu antic pare, Resorts MGM (NYSE: MGM ).

Però, tenint en compte la fortalesa financera del seu llogater i els contractes d’arrendament estables d’aquesta empresa (amb escalades incorporades), esperem que continuï sent un dels estocs de dividend d’alt rendiment més sòlids que hi ha.

Accions de dividends: Grup Altria (MO)

MO estocFont: Kristi Blokhin / Shutterstock.com

Abans evitat pels inversors, el gegant del tabac Altria ha vist des de llavors que les seves accions augmentaven al voltant del 20% respecte a l'any anterior. No obstant això, l'esmentada notícia sobre la prohibició del mentol, juntament amb la conversa sobre l'administració de Biden obligant a reduir la quantitat de nicotina dels cigarrets , les accions han lluitat per superar els 50 dòlars per acció.

Les accions poden mantenir-se estables a partir d’aquí a curt termini. Continua la preocupació pel declivi secular del seu negoci heretat. La recent discussió sobre una regulació addicional amplifica aquestes preocupacions. Però, aquells que estiguin disposats a passar per alt la controvèrsia i comprar aquestes accions estan sent àmpliament recompensats amb el seu pagament encara gros. El seu rendiment del 7% pot indicar que, en algun moment, haurà d'implementar una reducció del dividend.

És clar, els seus esforços per diversificar-se en cigarrets electrònics i cànnabis, mitjançant inversions a Juul i Cronos Group (NASDAQ: CRON ), encara no m’han acabat d’espavilar . Tot i això, sembla que aquesta preocupació està desbordada. Una vegada més, igual que amb la prohibició proposada de mentol, les converses recents sobre la reducció dels nivells de nicotina poden trigar anys a produir canvis reals.

Igual que amb diverses de les accions de dividend d’alt rendiment que es comenten aquí, les possibilitats d’augmentar el pagament seran mínimes. El declivi del seu negoci heretat segueix corrent el risc d’accelerar-se. Tot i això, de moment, l’elevat rendiment d’estoc de MO continua sent segur. I, com que els tipus d’interès continuen baixos, és probable que el seu pagament actual sigui suficient per mantenir les accions com a mínim estables als nivells de preus actuals.

ONEOK (D'acord)

Accions d’OKEFont: Casimiro PT / Shutterstock.com

Avançant després de l’augment del preu del petroli, aquells que van comprar ONEOK d’alt rendiment a principis d’aquest any han generat rendiments sòlids. Tant dels guanys en el preu de les accions, com del seu pagament de dividends. Tot i això, amb el seu rendiment del 7% avui en dia, els inversors que arribin tard a la festa encara poden trobar que l’operador de gasoductes sigui una compra que val la pena.

Per què? En primer lloc, el flux de caixa distribuït està previst que entremig 2.144 milions de dòlars i 2.444 milions de dòlars (Entre 4,80 i 5,17 dòlars per acció) aquest any, té molta cobertura per a la seva taxa de pagament actual (3,74 dòlars per acció).

En segon lloc, amb l’empresa alcista a la demanda futura, ho és afegint les seves capacitats d’emmagatzematge de gas natural . A mesura que l’empresa continua millorant els seus resultats, la taxa de pagament no és l’única part segura. També podríem veure com el seu dividend, que ha crescut a una taxa mitjana del 8,83% anual en els darrers cinc anys, continua augmentant.

Al seu torn, les accions d’OKE, que han augmentat al voltant del 41% interanual, podrien tenir marge per guanyar més dels seus nivells de preus actuals (al voltant dels 54 dòlars per acció). Per descomptat, gran part de l’augment de la demanda d’emmagatzematge de gas natural depèn del preu d’aquesta mercaderia que es manté en o per sobre dels 3 dòlars per milió de BTU. Tornar a nivells de preus anteriors (inferiors a 2 dòlars per milió de BTU) pot causar greus danys a la caixa de valors d’aquest estoc.

noves empreses emergents per invertir

Accions de dividends: Williams Companies (WMB)

Accions de dividends: accions de WMBFont: rafapress / Shutterstock.com

És possible que les accions de WMB no siguin tan barates com quan InvestorPlace Alex Siriois en va escriure al febrer . Però, les existències de gasoductes de petroli i gas, que presenten avui un rendiment del 6,1%, continuen sent una de les millors existències de dividends d’alt rendiment.

Augmentar la seva orientació , de la mateixa manera que han fet Kinder Morgan i ONEOK, Williams Cos és més que capaç de mantenir la seva taxa de pagament actual. Centrat en el gas natural, també es beneficia del possible augment continuat de la seva demanda, ja que les empreses d’exploració i producció (E&P) augmenten els seus projectes de gas natural.

Això comportarà un pagament encara més elevat de les accions de WMB? Ara mateix, és massa aviat per dir-ho. L’augment de la demanda pot indicar que els guanys creixeran. Però els analistes esperen que els beneficis caiguin lleugerament, passant d’1,30 dòlars per acció a 1,23 dòlars per acció, entre 2021 i 2022. Això pot limitar la quantitat més elevada de la seva taxa de pagament actual (41 cèntims per trimestre) durant el proper any aproximadament.

Pel que fa a l’augment de dividends, continua sent una situació d’espera. Però, tenint en compte les tendències actuals de l’espai mitjà, és probable que el seu dividend sigui segur. En resum, considereu les accions de WMB una altra jugada sòlida per als inversors que busquen rendiment a l’espai energètic.

A la data de publicació, Thomas Niel va ocupar llargs càrrecs a LUMN i MO. No tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en cap altre valor esmentat en aquest article. Les opinions expressades en aquest article són les de l’escriptor, subjecte a InvestorPlace.com Pautes de publicació .

Thomas Niel, col·laborador de InvestorPlace.com , escriu anàlisi de valors únics per a publicacions basades en web des del 2016.