Als analistes, ara els agrada el carnaval com a inici de creuer

Carnival Corp. (NYSE: CCL ) comença a tenir molt d’amor dels analistes que veuen un futur brillant per a la companyia. Això malgrat el fet que els Centres de Control i Prevenció de Malalties (CDC) dels Estats Units encara no estan aprovats per creuers. No obstant això, aquests analistes ara busquen entre dos i tres anys en el futur quant a la seva avaluació de les existències de CCL. Això significa que els seus objectius de preu són molt més alts que abans.

com comprar índex dow jones
Vaixell de creuer Carnival (CCL) a l'aigua davant de la platja amb cadires

Font: Flickr



Per exemple, recentment analista d'UBS Robin Farley va escriure en un informe el 18 de maig que les accions de CCL valen ara 42 dòlars, respecte al seu objectiu anterior de 20 dòlars. La base del seu optimisme és aquesta: les perspectives a llarg termini han millorat a mesura que les vacunes es generalitzen. Així es tradueix en un objectiu de preu més alt per a les accions de CCL: com a resultat, les nostres estimacions de 2021 i 2022 són més baixes, però les nostres de 2023 són més altes.

Dit d’una altra manera, ara projecta el 2023 valorar les accions de CCL. Vegem de què parla.

Previsions per a Carnival Corp

Si ens fixem Buscant Alfa L'avaluació de les previsions dels analistes sobre les accions de CCL, Es preveu que els ingressos augmentin dràsticament per a l'any que finalitza el novembre de 2022. Es considera que els ingressos mitjans dels analistes augmenten fins als 18.24 milions de dòlars el 2022, passant de 3.58 milions de dòlars el 2021. Això supera cinc vegades la taxa del 2021, el que implica un guany superior al 400% l'any vinent.

A més, les vendes per al 2024 ara es veuen com a alça 23.688 milions de dòlars segons les estimacions dels analistes segons l'enquesta de Buscant Alfa . Això implica que els ingressos augmentaran 5,61 vegades en poc més de tres anys.

es pot guanyar diners en cèntims

Per tant, no és estrany que l’analista d’UBS augmenti el seu preu objectiu. Per exemple, amb un valor de mercat de 33.83 milions de dòlars al tancament del 4 de juny (amb accions de CCL a 30,54 dòlars), el múltiple del preu a la venda (P / S) per al 2023 és de només 1,43x. Això es veu dividint el valor de mercat de 33.83 milions de dòlars per la seva previsió de 20.68 milions de dòlars el 2023 Aquesta és una ràtio de valoració molt barata.

Això és el que pensa l’analista. Amb el seu objectiu de 42 dòlars, l’analista d’UBS implica que el valor real de mercat hauria de ser un 37,5% superior (és a dir, 42 dòlars / 30,54 dòlars - 1). Això implica que la proporció P / S serà dues vegades superior a les vendes. Això es veu dividint el límit de mercat objectiu més alt de 46.52 milions de dòlars (33.83 milions de dòlars x 137,5%) per unes vendes previstes de 2023 de 23.68 milions de dòlars.

A més, probablement no sigui una valoració prou alta, atesa la seva història.

Què val la pena el carnaval

Morningstar informa que en els darrers cinc anys, incloses les caigudes de vendes el 2020, les accions de CCL han tingut una ràtio P / S més alta. Els seus la ràtio P / S mitjana a cinc anys per a CCL és de 3,01 .

Apliquem això a la previsió actual. Per exemple, si fem servir tres vegades la previsió de vendes de novembre de 2023 de 26.83 milions de dòlars, les accions de Carnaval haurien de tenir un valor de mercat de 80.49 milions de dòlars. És a dir, 2.379 vegades el límit de mercat existent de 33.83 milions de dòlars, el que implica un guany potencial del 138% durant els propers dos anys per a les accions de CCL.

Però no tan ràpid. Hem de tenir en compte el valor temporal dels diners , i usos alternatius associats del capital. Per exemple, la majoria d’inversors tenen una taxa de ROI d’obstacle mínima del 10% per a qualsevol inversió que facin. Aquesta és la mitjana aproximada a llarg termini de la rendibilitat del mercat de valors.

Per tant, a una taxa de descompte del 10% per als propers 2,5 anys fins al novembre del 2023, hem de descomptar els ingressos previstos per Carnival per al 2023. Aquest factor de descompte és del 78,8%, de manera que el valor actual dels ingressos de 26.83 milions de dòlars és de 21.142 milions de dòlars (és a dir, , 0,788 x 26,83 milions de dòlars).

A continuació, apliquem la proporció P / S mitjana de 3 vegades (a partir de Morningstar ). Això implica que l'objectiu de valor actual hauria de ser de 63.43 milions de dòlars. Això suposa un 87,5% per sobre del límit de mercat actual de 33.830 milions de dòlars. Per tant, el valor de les accions de CCL és un 87,5% superior al preu actual de 30,54 dòlars, o 57,26 dòlars per acció.

hauria de comprar accions de petroli ara mateix

Què fer amb CCL Stock

El preu objectiu d’UBS de 42 dòlars per acció no és tan elevat com el meu preu objectiu de 57,26 dòlars. Tot i això, tingueu-ho en compte. UBS preveu una pujada del preu del 12,5 mesos del 37,5%, però el meu preu objectiu pot trigar fins a 2,5 anys o menys a produir-se. En realitat, no són tan diferents.

Per exemple, en un període de dos anys, el 87,5% obté una rendibilitat anual mitjana del 36,9%. Això és bastant proper al retorn objectiu de 12 mesos del 37,5% de l’analista d’UBS.

Sigui com sigui, les perspectives de les accions de CCL són força bones. Si realitzeu un ROI del 37,5% o del 36,9%, és una mica irrellevant.

A la data de publicació, Mark R. Hake no ocupava cap posició en cap seguretat esmentada a l'article. Les opinions expressades en aquest article són les de l’escriptor, subjecte a InvestorPlace.com Pautes de publicació .

Mark Hake escriu sobre finances personals el mrhake.medium.com i executa el fitxer Guia del valor del rendiment total que podeu revisar aquí .