No endevineu què compra Buffett, compreu accions de Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A ,NYSE: BRK.B ) El conseller delegat i mític inversor Warren Buffett és conegut per comprar accions durant la recessió del mercat. Els inversors en accions de Buffett i Berkshire Hathaway van matar les seves inversions oportunes durant la crisi financera del 2008.

Don

Font: Jonathan Weiss / Shutterstock.com





Ara veig que apareixen preguntes de Buffett per tot arreu. Creus que Buffett està comprant? Què creus que compra? Quines accions hauria de comprar per invertir com Buffett?

Les respostes a aquestes tres preguntes són molt més fàcils del que poden semblar: 1. Sí, Buffett sempre compra. 2. Ningú no sabrà exactament quines accions compra fins a mitjans de maig. 3. Per invertir com Buffett, només hi ha una acció que algú necessiti comprar.



Comprar accions de Berkshire Hathaway

Sóc un gran fan de la filosofia i l’estil inversor de Buffett. Però com he dit abans, no pensis massa coses a l’hora d’invertir com Buffett. Només heu de comprar accions de Berkshire Hathaway!

Berkshire té una pila d’efectius massiva. Buffett fins i tot ha criticat per no invertir-ne més en els darrers anys. Però, no hi ha cap dubte en la meva ment que ha estat comprant el coronavirus de la immersió de la Xina.

millors coses per invertir el 2015

Podem especular sobre el que ha estat comprant. Aposto a que ha anat afegint al seu poma (NASDAQ: AAPL ) posició. Apple és una de les accions més importants de Berkshire i Buffett va dir l’any passat que li encantaria comprar més Apple si baixava el preu.



A més, també podeu mirar al voltant del mercat i endevinar algunes accions que poden interessar Buffett en funció del seu historial extremadament consistent. A Buffett li agraden les accions amb avantatges competitius que tenen fluxos de caixa forts, baix deute i marques fortes. Una empresa com Pfizer (NYSE: PFE ) podria adaptar-se a aquesta descripció, però també ho farien dotzenes d’altres accions. En general, no hi ha manera de predir quins atrauran l’atenció de Buffett.

Malauradament, ningú sabrà amb seguretat què compra Buffett avui fins a mitjans de maig, quan es facin públiques les sol·licituds 13F. Aleshores, el S&P 500 podria tornar als màxims històrics o 1.000 punts més baixos. Gairebé dos mesos és la vida en un mercat com aquest.

Invertint en Buffett

Afortunadament, no cal invertir com Buffett. Simplement podeu invertir en el propi Buffett només comprant accions de Berkshire Hathaway. Com ja vaig dir alreayd, no sabreu exactament què ha estat comprant Buffett durant dos mesos més. Però si compreu Berkshire avui, haureu comprat retroactivament tot el que Buffett compra en temps real.

quin canal és la desfilada de moda secreta de victòria 2015

En cert sentit, se sent com fer trampa. En comprar accions de Berkshire Hathaway, aposteu bàsicament per Buffett. I això s’assembla a apostar per un cavall de carrera que ha guanyat totes les curses durant dècades. A més, els darrers temps del cavall han estat tan ràpids com els seus temps fa 30 anys.

Una altra cosa bona de la filosofia d’inversió de Buffett és que s’orienta a l’extrem a llarg termini. Buffett no és un pollastre de primavera als 89 anys. Però va dir que mai no compraria accions que no estaria còmode tenint durant deu anys o més. En altres mons, fins i tot si Buffett no ho fa molt més llarg, la cartera de Berkshire no començarà a caure a trossos només perquè no està al capdavant.

Quant val l’acció de Berkshire?

La setmana passada vaig començar a comprar accions de Berkshire Hathaway a uns 168 dòlars. L'ex gerent de fons de cobertura Whitney Tilson ha actualitzat recentment la seva estimació de valoració per a les accions de classe A de Berkshire.

quina hora s’obre Macy el dia de gràcies 2016?

A finals de 2019, Berkshire tenia inversions de 252.000 dòlars per acció de BRK.A. També tenia 14.464 dòlars per acció en beneficis preimpostos. Tilson va aplicar un múltiple de guanys de preus després d’impostos de 15 a aquest segon número i després el va afegir al valor de les participacions per assolir un valor intrínsec de 426.000 dòlars per acció de BRK.A.

Tilson va retallar recentment el valor de les participacions d’inversions de Berkshire en un 25% per compensar la greu recessió del mercat. El seu valor intrínsec actualitzat per les accions de BRK.A és de 339.000 dòlars per acció. Per traduir-ho a les accions de la classe B de Berkshire, només heu de dividir per 1.500 per obtenir 226 dòlars. Aquest valor implica un 24,5% a l'alça respecte als nivells actuals.

Sóc encara més conservador perquè no tinc en compte el valor que probablement crearà Warren Buffett, ja que posa el seu dipòsit de 128.000 milions de dòlars en efectiu enmig d’aquest caos: comprar les seves pròpies accions, comprar altres accions i negociar acords. amb empreses desesperades, diu Tilson.

Jugant a la defensa amb Berkshire

Tilson també creu que Berkshire és la jugada defensiva definitiva en un mercat imprevisible.

És una increïble col·lecció d’empreses d’alta qualitat ... està dirigit pel millor inversor de tots els temps ... i té el balanç final semblant a Fort Knox: 128.000 milions de dòlars en efectiu i inversions a curt termini, 19.000 milions de dòlars en bons i aproximadament Va dir que 200.000 milions de dòlars en accions líquides i de xip blau van dir.

Estic dacord. I per això he comprat i seguiré comprant accions de Berkshire Hathaway en qualsevol mínim del mercat proper.

Wayne Duggan ha estat col·laborador d’inversions d’informes i notícies dels Estats Units des del 2016 i és escriptor de personal a Benzinga, on ha escrit més de 7.000 articles. El senyor Duggan és l’autor del llibre Superar Wall Street amb sentit comú , que se centra en la inversió en psicologia i en estratègies pràctiques per superar el mercat de valors. A partir d’aquest escrit, Wayne Duggan tenia llargues accions de BRK.B.