Com Reddit ha enviat GameStop un 2.800% més i 7 accions que podrien ser les següents

Salutacions, companys autistes, una publicació publicada WallStreetBets , podria començar un fòrum a Reddit. En tres poques setmanes, el popular subredit ha passat d’un racó fosc d’Internet al nou rei rei de Wall Street. Tal com va enviar Redditors GameStop (NYSE: GME ) disparant accions del 2.800%, els membres van publicar alegrement captures de pantalla de convertir les opcions de trucada de 400 dòlars en guanys de set dígits.

Mentre els inversors tradicionals continuen veient com les accions de GME es disparen a 150 dòlars (i després tornen a baixar), molts han sacsejat el cap amb incredulitat. Altres van decidir provar sort al casino de Wall Street, comprant més d’un milió d’opcions de compra i venda amb l’esperança de repetir el rendiment inicial dels inversors. Llavors, com vam arribar aquí i quines existències podríem tenir després?

El nucli de l’increment massiu de GameStop va ser una reducció, un cas en què la pujada dels preus de les accions obliga els venedors a curt termini a cobrir les seves posicions (és a dir, convertir-se en compradors). Els inversors també van augmentar els guanys gràcies a la cobertura delta, un escenari en què els creadors de mercats cobreixen les seves posicions comprant l’actiu subjacent.



Molt abans que GameStop aparegués al radar de qualsevol Redditor, l’empresa era el somni d’un venedor curt. Les vendes s’havien reduït un 22% respecte a l’any anterior i les accions de GME havien perdut les tres quartes parts del seu valor respecte al 2019. Els interessos curts (el nombre d’accions venudes a curt termini) es van situar en un enorme 95% el 30 de desembre de 2019. I això és el percentatge de les accions totals. La xifra va ser encara més alta en relació amb el flotador lliure de GME.

Després, com el popular Sony (NYSE: NEU ) PS5 i Microsoft (NASDAQ: MSFT ) La Xbox Series X va guanyar força, les accions de GameStop van començar a augmentar, la creació d’un cicle d’autocompliment va fer que les accions fossin cada vegada més altes. Amb només compradors (i sense venedors) al mercat, les accions de GameStop només podrien augmentar.

Divertir-se, estil Reddit

En un món on un pronunciament d’un conegut analista pot influir en els 401 mil milions, Wall Street ha exercit el seu poder amb la gràcia d’un hipopòtam. Enrere han quedat els dies de Michael Milken i la seva companyia: avui, la investigació de Wall Street es diu més aviat com a informes legals. Mentrestant, amb el seu to jocós (i sovint ofensiu), els col·laboradors de WallStreetBets fan allò impensable: donar certesa (per molt equivocada que sigui) al món de la inversió. En altres paraules, intentaven tornar a invertir de manera desagradable invertir.

Aquest estil d’inversió no està exempt de desavantatges. Per a cada publicació sobre guanyar grans, molts més escriuen sobre la pèrdua d’estalvis vitals a causa de l’especulació. I els inversors de pell fina no s’han d’aplicar: en un lloc que es descriu a si mateix Igual que 4chan va trobar una terminal Bloomberg, no s’apliquen les regles de compromís humà estàndard.

Però la inversió de YOLO té el seu avantatge: quan guanyes, pots guanyar molt. Escollides correctament, les trucades sense diners a les empreses fallides poden fer que els seus propietaris siguin milionaris d’un dia per l’altre.

Trobant el següent GameStop

Per trobar el següent estreny curt es necessiten quatre ingredients essencials:

  1. Alt interès curt.
  2. Un mercat d’opcions actiu.
  3. Creix l’interès dels inversors.
  4. Una mida prou petita per créixer un 1.000% o més.

En general, aquestes empreses s’assemblen molt a GameStop: són febles, lluiten i baixen a zero. Però, a les finances, els cops curts es produeixen amb més freqüència del que a la gent li agrada admetre. Sears Fons (OTCMKTS: SHLDQ ), per exemple, va veure com les seves accions van saltar almenys un 100% set vegades des del 2007. El 2019 fins i tot les accions van aconseguir un guany del 650% abans de tornar a cèntims.

Amb el comerç d’opcions cada cop més comú, la muntanya russa de Reddit només serà més important. Per tant, per preparar-vos per al proper viatge, aquí teniu set accions que es podrien convertir en el proper GameStop.

  • Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY )
  • Ligand Pharmaceuticals (NASDAQ: LGND )
  • FuboTV (NYSE: FUBO )
  • Macerich (NYSE: MAC )
  • SunPower (NASDAQ: SPWR )
  • Carparts.com (NASDAQ: PRTS )
  • Petmed Express (NASDAQ: MASCOTES )

7 existències que podrien ser el següent GameStop: Bed Bath & Beyond (BBBY)

Aparador de Bed, Bath & Beyond (BBBY) amb arbres al davant

Font: Shutterstock

  • Percentatge d'interès curt de flotació: el 63%
  • Capitalizació del mercat: 3,6 mil milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 209%

Durant anys, Bed Bath & Beyond ha vist com els seus beneficis es desfan a mesura que els clients passen a la compra en línia. Els ingressos d’explotació van caure des de 1.400 milions de dòlars saludables el 2016 fins a 700 milions de dòlars negatius el 2020. I això va ser abans de la pandèmia de coronavirus. Amb el temps, les accions van caure de més de 50 dòlars a menys de 4 dòlars.

a quina hora caduquen les opcions setmanals

Des de llavors, les accions de BBBY han patit un desgarrament inexplicable. Les accions augmenten per sobre del 800% fins als 32 dòlars, tot i que els analistes esperen que els ingressos caiguin un 18% el 2021. Amb una relació preu-vendes de només 0,44, les accions de BBBY encara tenen marge de fusió. No escolliu aquesta empresa com a guanyadora a llarg termini, però encara podrien guanyar opcions amb talent.

Ligand Pharmaceuticals (LGND)

un científic amb equip de protecció i microscopi en un laboratori

Font: luchschenF / Shutterstock.com

  • Percentatge d'interessos curts: 62%
  • Capitalizació del mercat: 2.300 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 19%

Ligand Pharmaceuticals és l’empresa biotecnològica nord-americana més curta. Però amb la seva petita capitalització de mercat, la companyia encara podria sorprendre els venedors curts amb bones i inesperades notícies.

és el jet token una bona inversió

Ligand comparteix diverses similituds amb GameStop. En primer lloc, el d’Andrew Left Citron Research s'ha dirigit a l'empresa. El 2019, el famós venedor curt va posar un Objectiu de preu de 35 dòlars a l'empresa biotecnològica . En segon lloc, els inversors han fixat un preu de les accions de l’empresa amb l’esperança de disminuir els ingressos. El 75% dels drets d’empresa bàsics provenen de quatre medicaments, que perdran l’exclusivitat de la patent a partir del 2023. I, finalment, Ligand té possibles asos a la màniga. L’empresa compta amb diversos fàrmacs al seu abast, i el llançament amb èxit de qualsevol podria fer que els venedors a curt termini tanquin les seves posicions.

És habitual que les empreses biotecnològiques augmentin els assaigs clínics amb èxit. Però quan el 64% de les accions es venen a curt termini, el potencial de guanys és molt més gran.

FuboTV (FUBO)

Una imatge d’un logotip de FuboTV (FUBO) en un telèfon intel·ligent contra un teclat d’ordinador.

Font: Lori Butcher / ShutterStock.com

  • Percentatge d'interessos curts: el 61%
  • Capitalizació del mercat: 2.500 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 316%

FuboTV va tenir la desgràcia de desenvolupar una plataforma de transmissió esportiva durant el pic de les guerres de transmissió de plataformes. Al juny del 2019, les accions de la petita companyia de transmissió havien caigut del seu preu de sortida a borsa de 540 dòlars ajustat a només 3 dòlars.

Però després va arribar la pandèmia del coronavirus. Quan la gent va començar a buscar Netflix (NASDAQ: NFLX ) alternatives, fuboTV va veure com els ingressos augmentaven de zero a més de 60 milions de dòlars per trimestre. Els analistes esperen que la companyia guanyi 750 milions de dòlars el 2022. Les accions han augmentat des de llavors fins als 41 dòlars, no tan elevats com el seu preu de sortida a borsa, però, malgrat tot, un guany respectable.

Els óssos encara no han rebut la nota. Amb 34 milions d’accions venudes a curt termini, fuboTV és l’acció de creixement més curt del món. Els inversors a llarg termini haurien de vigilar. Fins i tot amb el problemes ben documentats a fuboTV , l’empresa podria fer una aposta fenomenal a llarg termini.

Macerich (MAC)

  • Percentatge d'interessos curts: el 58%
  • Capitalizació del mercat: 2.100 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 118%

Hi ha moltes raons per odiar Macerich, un fons d’inversió immobiliària (REIT) que se centra en els centres comercials. Igual que GameStop, Macerich ha vist com els ingressos es van esfondrar a mesura que la gent ha canviat els hàbits de compra en línia. I, igual que GME, l’empresa es va veure atrapada per la pandèmia del coronavirus

Però els inversors que fugien van enviar massa les accions de MAC. Després de baixar a 4,50 dòlars, les accions de MAC han repuntat des del 200% fins als 18 dòlars. I les accions encara semblen relativament barates: el REIT cotitza en 0,9 vegades el valor comptable estimat. Rival Kimco Realty (NYSE: KIM ) i Tanger Factory Outlets (NYSE: SKT ), mentrestant, cotitza a 1,3 i 3,6 vegades, respectivament.

No hi ha cap garantia que el MAC sobrevisqui a llarg termini. Però amb un interès curt a més del 50% de les accions flotants, una millora sobtada del trànsit del centre comercial podria provocar que les accions disparessin mentre els pantalons curts cobrien les seves posicions. Els venedors curts tenen cura; el valor dels actius subjacents de MAC pot demostrar-se encara.

SunPower (SPWR)

Font: mitjançant SunPower

  • Percentatge d'interessos curts: el 54%
  • Capitalizació del mercat: 8.000 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 642%

SunPower ha confós els no-sayers aquest any. Des de l’inici de la pandèmia del coronavirus, les accions del fabricant de panells solars residencials van disparar el 1.600%, superant fins i tot De Tesla (NASDAQ: TSLA ) guanys impressionants. No és difícil veure per què els inversors inicialment van fer un preu de SPWR per fallar. Amb un marge brut de tan sols un 13% -17%, la companyia ha lluitat durant molt de temps en el món de les cèl·lules fotovoltaiques i els panells solars de baix benefici.

Des del març, però, l’augment del preu del petroli ha exercit una nova pressió sobre la cerca de fonts d’energia renovables. Si afegiu una administració presidencial dels Estats Units que mira cap a l’energia verda, obtindreu una barreja potent que podria esprémer encara més els pantalons curts.

Carparts.com (PRTS)

ROOT Stock - Home amb assegurança de cotxe

Font: Jirsak / Shutterstock.com

  • Percentatge d'interessos curts: 40%
  • Capitalizació del mercat: 650 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 8%

Carparts.com, un minorista en línia de peces de recanvi per a automoció, ha resultat ser un clar guanyador de la pandèmia del coronavirus. Un cop en risc de retirar la cotització, les accions cotitzen ara al nord de 12 dòlars.

La companyia encara podria sorprendre encara més. Al setembre, la companyia va revelar que s'havia trencat amb els ingressos d'explotació, cosa que va invertir anys de descens mal gestionat. Les accions també es cotitzen per un preu relativament barat, sobretot per a una empresa que parteix d’una base tan baixa. El seu preu 1,3x se situa a prop dels rivals LKQ (NASDAQ: LKQ ) i Avanç Peces d'automòbils (NYSE: AAP ).

Tot i que l’empresa encara queda molt lluny de competir amb els minoristes més grans de tot el país, l’alt nivell d’interès curt i la minúscula capitalització de mercat la converteixen en un candidat potencial a curt termini.

Petmed Express (PETS)

Font: II.studio / Shutterstock.com

  • Percentatge d'interessos curts: 34%
  • Capitalizació del mercat: 600 milions de dòlars
  • Devolució de 6 mesos: 19%

Tancant la llista es troba Petmed Express, propietari de l’1-800-PetMeds. Fins i tot com els agrada als rivals Masticable (NYSE: TOTS ) i PetCo (NASDAQ: WOOF ) han robat els focus, Petmed Express ha desenvolupat el seu negoci tranquil·lament. Les vendes del trimestre més recent van augmentar un 14% respecte a l'any anterior. No és sorprenent llavors que el seu preu de les accions s’hagi duplicat respecte als mínims del 2019.

accions barates que paguen dividends elevats

El que sorprèn, però, és la baixada dels inversors en aquesta creixent operació de comerç electrònic. Les accions de l’empresa cotitzen només 12 vegades entre l’EV i l’EBITDA, la meitat del que és típic per a empreses rendibles de comerç electrònic. I amb un terç de les seves accions venudes a curt termini, sembla que els inversors confonen 1800PetMeds.com com un minorista per comanda per telèfon en lloc d’una farmàcia en línia.

Els inversors a llarg termini podrien perdre's; és probable que PETS superi els seus companys de comerç electrònic de creixement més ràpid. Però l’empresa encara podria generar rendiments massius per als titulars d’opcions oportuns. Els venedors curts tenen compte; És possible que Reddit encara exploti aquesta empresa.

A la data de publicació, Tom Yeung no tenia (ni directa ni indirectament) cap posició en els valors esmentats en aquest article.

Tom Yeung, CFA, és assessor d’inversions registrat en la missió d’aportar senzillesa al món de la inversió.